先锋聚优C

先锋聚优C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

先锋聚优C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.96%，四季平均换手约69.47%。最近一季新进Top10：北京君正、华泰证券、华润微、士兰微、香农芯创。2026 年调仓：新进 16 笔（1 盈 / 15 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.7%。

Q2 末换仓：新进 华虹宏力、多氟多、天赐材料、天齐锂业，退出 云从科技、京仪装备、伟测科技、复旦微电。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 5.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国银行、先导智能、华友钴业、工商银行，退出 佰维存储、兆易创新、华虹宏力、立昂微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 北京君正、华泰证券、华润微、士兰微，退出 先导智能、华友钴业、多氟多、生益科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 银行(+6.7pp)；净降配 计算机(-10.17pp)、电子(-35.55pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华虹宏力、多氟多、天赐材料、天齐锂业、生益科技、胜宏科技；退出：云从科技、京仪装备、伟测科技、复旦微电、德邦科技、星环科技

2026-03-31 新进：中国银行、先导智能、华友钴业、工商银行、建设银行；退出：佰维存储、兆易创新、华虹宏力、立昂微、胜宏科技

2026-06-30 新进：北京君正、华泰证券、华润微、士兰微、香农芯创；退出：先导智能、华友钴业、多氟多、生益科技、盛美上海

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/15；退出 规避/错失 8/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。