海富通量化前锋股票C
(005188)公募权益主动型股票型2024 自然年 · 重仓透视
海富通量化前锋股票C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
海富通量化前锋股票C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.23%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万通发展、中信银行、全柴动力、富祥药业、新华保险。2024 年调仓：新进 30 笔（18 盈 / 12 亏）；退出 30 笔（规避 14 / 错失 16）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.2300% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 中国神华、丸美生物、川宁生物、当升科技，退出 上海莱士、中联重科、云南白药、京沪高铁。Q3 再平衡：新进 三角防务、中远海控、兴业银锡、兴齐眼药，退出 中国神华、丸美生物、川宁生物、当升科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万通发展、中信银行、全柴动力、富祥药业，退出 三角防务、中远海控、兴业银锡、兴齐眼药，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 汽车(+1.84pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 藏格矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.75% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.75 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.91% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 1.3% | 1.84% | +1.84 |
| 医药生物 | 1.31% | 0.95% | 1.59% | 1.26% | -0.05 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.69% | +0.69 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.65% | +0.65 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.6% | +0.60 |
| 有色金属 | 0.75% | 0.0% | 1.23% | 0.6% | -0.15 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.98% | 0.0% | 0.59% | +0.59 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 1.37% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 1.24% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.86% | 1.09% | 1.48% | 0.0% | -0.86 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.9% | 0.0% | 1.3% | 0.0% | -0.90 |
| 石油石化 | 0.0% | 1.12% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.65% | 0.0% | 1.15% | 0.0% | -0.65 |
| 农林牧渔 | 0.64% | 0.0% | 1.3% | 0.0% | -0.64 |
| 电力设备 | 0.66% | 0.95% | 1.24% | 0.0% | -0.66 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.78% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.78 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.91% | 1.25% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.78% | 1.14% | 0.0% | 0.0% | -0.78 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.75% | 0% | 0% | 0% | -0.75 | 辅助配置 | 藏格矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国神华、丸美生物、川宁生物、当升科技、恒力石化、新和成、时代电气、海尔智家、豪威集团、长江电力；退出：上海莱士、中联重科、云南白药、京沪高铁、光峰科技、北大荒、太阳纸业、帝尔激光、藏格矿业、贵州茅台
2024-09-30 新进：三角防务、中远海控、兴业银锡、兴齐眼药、古井贡酒、威迈斯、巨星农牧、海信家电、绿的谐波、金盘科技；退出：中国神华、丸美生物、川宁生物、当升科技、恒力石化、新和成、时代电气、海尔智家、豪威集团、长江电力
2024-12-31 新进：万通发展、中信银行、全柴动力、富祥药业、新华保险、松芝股份、电投能源、腾龙股份、银邦股份、长春高新；退出：三角防务、中远海控、兴业银锡、兴齐眼药、古井贡酒、威迈斯、巨星农牧、海信家电、绿的谐波、金盘科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新和成 | 0.87 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 当升科技 | 0.95 | 26.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 川宁生物 | 0.95 | 6.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒力石化 | 1.12 | 12.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.91 | 13.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长江电力 | 1.24 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国神华 | 0.98 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 1.14 | 7.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 丸美生物 | 0.89 | 4.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 时代电气 | 1.09 | 7.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中联重科 | 0.86 | -6.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 藏格矿业 | 0.75 | -23.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 云南白药 | 0.64 | 0.69 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 太阳纸业 | 0.78 | -4.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 上海莱士 | 0.67 | 10.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 帝尔激光 | 0.66 | 3.79 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.9 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 北大荒 | 0.64 | 1.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 京沪高铁 | 0.65 | 6.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 光峰科技 | 0.78 | -9.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兴业银锡 | 1.23 | -16.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 古井贡酒 | 1.3 | -14.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海信家电 | 1.25 | -18.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兴齐眼药 | 1.59 | -34.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三角防务 | 1.37 | -12.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中远海控 | 1.15 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 巨星农牧 | 1.3 | -17.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 绿的谐波 | 1.48 | 13.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 威迈斯 | 1.3 | -7.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金盘科技 | 1.24 | 12.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新和成 | 0.87 | 17.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 当升科技 | 0.95 | 26.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 川宁生物 | 0.95 | 6.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒力石化 | 1.12 | 12.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 0.91 | 13.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 1.24 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国神华 | 0.98 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 1.14 | 7.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 丸美生物 | 0.89 | 4.65 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 时代电气 | 1.09 | 7.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长春高新 | 0.65 | -1.65 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 电投能源 | 0.59 | -1.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 松芝股份 | 0.6 | 2.11 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 银邦股份 | 0.6 | 5.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 富祥药业 | 0.61 | 1.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 全柴动力 | 0.65 | 9.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万通发展 | 0.69 | -24.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新华保险 | 0.65 | 3.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中信银行 | 0.6 | 1.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 腾龙股份 | 0.59 | 16.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴业银锡 | 1.23 | -16.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 古井贡酒 | 1.3 | -14.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海信家电 | 1.25 | -18.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴齐眼药 | 1.59 | -34.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三角防务 | 1.37 | -12.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中远海控 | 1.15 | -1.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 巨星农牧 | 1.3 | -17.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 绿的谐波 | 1.48 | 13.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 威迈斯 | 1.3 | -7.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金盘科技 | 1.24 | 12.31 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 18/12；退出 规避/错失 14/16。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。