广发睿毅领先混合A

广发睿毅领先混合A 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

广发睿毅领先混合A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.37%，四季平均换手约86.2%。四季度新进Top10：中信证券、中国中车、华泰证券、新华医疗、深圳机场。2018 年调仓：新进 23 笔（11 盈 / 12 亏）；退出 23 笔（规避 19 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 机械设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 1.9% 调整至 5.69%，机械设备 由 2.03% 至 5.47%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 农林牧渔行业持仓占比从 6.68% 升至 31.42%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 内蒙一机、四创电子、国瓷材料、安正时尚，退出 中兴通讯、中国石化、中曼石油、仙坛股份。Q3 再平衡：新进 中国石化、仙坛股份、康泰生物、新天然气，退出 内蒙一机、四创电子、国瓷材料、安正时尚，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、中国中车、华泰证券、新华医疗，退出 中国石化、仙坛股份、圣农发展、康泰生物，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、基础化工、石油石化 等方向；净加仓 轻工制造(+2.42pp)、非银金融(+4.69pp)、机械设备(+3.44pp)；净降配 通信(-2.02pp)、基础化工(-2.15pp)、农林牧渔(-3.23pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：内蒙一机、四创电子、国瓷材料、安正时尚、民和股份、益生股份、禾丰股份、飞凯材料；退出：中兴通讯、中国石化、中曼石油、仙坛股份、新和成、昭衍新药、杰瑞股份、辰安科技

2018-09-30 新进：中国石化、仙坛股份、康泰生物、新天然气、新奥股份、辰安科技；退出：内蒙一机、四创电子、国瓷材料、安正时尚、禾丰股份、飞凯材料

2018-12-31 新进：中信证券、中国中车、华泰证券、新华医疗、深圳机场、美盈森、苏垦农发、迈瑞医疗、陕鼓动力；退出：中国石化、仙坛股份、圣农发展、康泰生物、新天然气、新奥股份、民和股份、百洋股份、益生股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/12；退出 规避/错失 19/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。