浦银安盛港股通量化混合A
(005255)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
浦银安盛港股通量化混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛港股通量化混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.18%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.53%)。四季度新进Top10：三一重工、三花智控、中科飞测、乾照光电、华测检测。2024 年调仓：新进 17 笔（15 盈 / 2 亏）；退出 9 笔（规避 1 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 28.1800% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0151 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 石油石化、家用电器。
Q2 末换仓：新进 三一重工、五粮液、华测检测、平安银行，退出 中国海洋石油、中国电信、中集安瑞科、创科实业。Q3 社会服务行业持仓占比从 0% 升至 8.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国海洋石油、中国电信、中集安瑞科、创科实业，退出 三一重工、五粮液、华测检测、平安银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三一重工、三花智控、中科飞测、乾照光电，退出 中国海洋石油、中国电信、中集安瑞科、创科实业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、机械设备、传媒 等方向；净降配 家用电器(-7.86pp)、机械设备(-4.75pp)、传媒(-6.92pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0.48%→3.84%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
相应下降：消费/家电/面板(-3.16pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 3.69% | 0.48% | 3.84% | 0.53% | -3.16 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 7.86% | 0.0% | 7.23% | 0.0% | -7.86 |
| 机械设备 | 4.75% | 0.0% | 3.33% | 0.0% | -4.75 |
| 传媒 | 6.92% | 0.0% | 8.08% | 0.0% | -6.92 |
| 社会服务 | 7.18% | 0.0% | 8.94% | 0.0% | -7.18 |
| 非银金融 | 4.21% | 0.0% | 4.53% | 0.0% | -4.21 |
| 石油石化 | 8.61% | 0.0% | 6.26% | 0.0% | -8.61 |
| 食品饮料 | 3.11% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.11 |
| 通信 | 4.21% | 0.0% | 3.64% | 0.0% | -4.21 |
| 房地产 | 6.58% | 0.0% | 3.08% | 0.0% | -6.58 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 2.94% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三一重工、五粮液、华测检测、平安银行、恒立液压、招商轮船、招商银行、泰格医药、美的集团；退出：中国海洋石油、中国电信、中集安瑞科、创科实业、华润啤酒、友邦保险、海尔智家、绿城管理控股、美团-W、腾讯控股
2024-09-30 新进：中国海洋石油、中国电信、中集安瑞科、创科实业、友邦保险、海尔智家、绿城管理控股、美团-W、腾讯控股、药明康德；退出：三一重工、五粮液、华测检测、平安银行、恒立液压、招商轮船、招商银行、泰格医药、美的集团
2024-12-31 新进：三一重工、三花智控、中科飞测、乾照光电、华测检测、恒立液压、美的集团、豪能股份；退出：中国海洋石油、中国电信、中集安瑞科、创科实业、友邦保险、海尔智家、绿城管理控股、美团-W、腾讯控股、药明康德
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 平安银行 | 0.33 | 20.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.48 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.53 | 26.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华测检测 | 0.19 | 49.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泰格医药 | 0.32 | 41.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三一重工 | 0.35 | 14.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.41 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒立液压 | 0.4 | 35.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 招商轮船 | 2.64 | -4.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华润啤酒 | 3.11 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 创科实业 | 4.17 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 腾讯控股 | 6.92 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国电信 | 4.21 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国海洋石油 | 8.61 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 友邦保险 | 4.21 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美团-W | 7.18 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中集安瑞科 | 4.75 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海尔智家 | 3.69 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 绿城管理控股 | 6.58 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 创科实业 | 3.39 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 腾讯控股 | 8.08 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国电信 | 3.64 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国海洋石油 | 6.26 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 友邦保险 | 4.53 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 药明康德 | 2.94 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 美团-W | 8.94 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中集安瑞科 | 3.33 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 3.84 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 绿城管理控股 | 3.08 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 平安银行 | 0.33 | 20.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 美的集团 | 0.48 | 17.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.53 | 26.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华测检测 | 0.19 | 49.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 泰格医药 | 0.32 | 41.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 三一重工 | 0.35 | 14.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商银行 | 0.41 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒立液压 | 0.4 | 35.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商轮船 | 2.64 | -4.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.53 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三花智控 | 0.58 | 22.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华测检测 | 0.23 | 3.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 乾照光电 | 1.27 | 7.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三一重工 | 0.33 | 15.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒立液压 | 0.43 | 50.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 豪能股份 | 1.88 | 38.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中科飞测 | 0.35 | -9.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 创科实业 | 3.39 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 腾讯控股 | 8.08 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国电信 | 3.64 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国海洋石油 | 6.26 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 友邦保险 | 4.53 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 药明康德 | 2.94 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 美团-W | 8.94 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中集安瑞科 | 3.33 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海尔智家 | 3.84 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 绿城管理控股 | 3.08 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 15/2；退出 规避/错失 1/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。