安信恒利增强债券A

(005271)公募债券型
+添加自选
1.0780 0.18%+0.0019
单位净值 [2024-05-17]
1.0780
累计净值 [2024-05-17]
       
净值估算 [2024-05-17   ]
  • 最近一月：1.55%
  • 最近一季：3.58%
  • 最近半年：0.74%
  • 今年以来：1.89%
  • 最近一年：-1.59%
  • 最近两年：-5.08%
  • 最近三年：-2.26%
  • 成立以来：7.80%
  • 成立日期：2018-09-26
  • 基金经理：应隽 钟光正
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.02亿
  • 申购状态：不可申购
  • 最新规模：0.12亿元
  • 投资风格：稳健成长型
  • 管理公司：安信
基本信息
基金简称 安信恒利增强债券A 基金全称 安信恒利增强债券型证券投资基金
基金代码 005271 成立日期 2018-09-26
基金总份额(亿份) 0.02亿(2023-12-31) 基金规模(亿元) 0.12亿(2023-12-31)
基金管理人 安信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国银行股份有限公司
基金经理 应隽 钟光正 运作方式 契约型开放式
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 沪深300指数收益率*20%+中债总指数(全价)收益率*80%
投资目标 本基金在严格控制信用风险的前提下,通过稳健的投资策略,力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资风格 稳健成长型
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、其他货币市场工具等,股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 1、股票投资策略 (1)通过系统地分析中国证券市场的特点和运作规律,以深入的基本面研究为基础,采取自下而上的方法,精选具备基本面健康、核心竞争力强、成长潜力大的投资标的,采用量化模型构建本组合的现货组合。 (2)量化策略 量化策略主要采用三大类量化模型分别用以评估资产定价、控制风险和优化交易。 基于模型结果,管理人结合市场环境和股票特性,产出投资组合,以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。 1)超额收益模型 该模型通过构建多因子量化系统,综合评估估值、市场趋势、盈利、企业质量、投资者情绪等多个因素,以自下而上为主,自上而下为辅,分辨各类资产和各证券之间的定价偏差。定价偏低的资产具有投资价值,定价过高的资产应当考虑回避。 2)风险模型 该模型控制投资组合对各类风险因子的敞口,包括规模、资产波动率、行业集中度等,力求主动控制风险以及跟踪误差使之控制在目标范围内。 3)成本模型 该模型根据各类资产的市场交易活跃度、市场冲击成本、印花税、佣金等数据预测本组合的交易成本,能有效控制本资产管理计划的换手率。 2、债券投资策略 通过分析判断宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化, 对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,在确保资产收益安全性和稳定性的基础上,构造债券组合。 (1)收益率曲线策略 计划将结合对收益率曲线变化的预测,适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整,从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。 (2)相对价值策略 通过对不同债券市场、债券品种及信用等级的债券间利差的分析判断,获取不合理的市场定价所带来的投资机会。 (3)骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,持有一定时间后,随着债券剩余期限的缩短,到期收益率将迅速下降,基金可获得较高的资本利得收入。 (4)回购策略 本基金将适时运用回购交易套利策略,在确保基金资产安全的前提下增强债券组合的收益率。 (5)信用债投资策略 本基金将采用内部信用评级和外部信用评级相结合的方法,通过对信用产品基本面的研究,形成对该信用产品信用级别综合评定,并通过调整组合内信用产品在信用等级和剩余期限方面的分布,获取超额收益。 3、衍生品投资策略 本基金在严格遵守相关法律法规情况下,合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资。投资的原则是控制投资风险、稳健增值。 其中国债期货以对冲持仓现货波动风险为主要原则。 (1)权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,采用权证估值量化模型评估权证的内在合理价值,谨慎参与权证投资。 另外,本基金还可利用权证与标的股票之间可能存在的风险对冲机会,获取相对稳定的投资收益。 (2)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 基金管理人将按 照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判 断、对债券市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、 波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现所 资产的长期稳定增值。 4、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择和利差定价管 理等策略,在严格遵守法律法规和资产管理计划合同基础上,进行资产支持证券产品的投资。 本基金将特 别注重资产支持证券品种的信用风险和流动性管理,本着风险调整后收益最大化的原则,确定资产支持证 券类别资产的合理配置比例,保证本金相对安全和基金资产流动性,以期获得长期稳定收益。