诺德新旺

诺德新旺 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

诺德新旺 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.61%，四季平均换手约72.23%。四季度新进Top10：ST人福、三星医疗、中国海油、艾力斯、药明康德。2024 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 电力设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 25.87% 调整至 44.61%，电力设备 由 3.96% 至 8.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 普门科技、海澜之家、科伦药业、艾力斯，退出 九安医疗、凯因科技、玲珑轮胎、百洋医药。Q3 医药生物行业持仓占比从 28.54% 升至 41.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华润三九、山西汾酒、泸州老窖、羚锐制药，退出 三星医疗、普门科技、海澜之家、科伦药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、三星医疗、中国海油、艾力斯，退出 山西汾酒、泸州老窖、英诺特、葵花药业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、汽车 等方向；净加仓 电力设备(+4.24pp)、石油石化(+4.72pp)、医药生物(+18.74pp)；净降配 食品饮料(-3.04pp)、汽车(-3.69pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：普门科技、海澜之家、科伦药业、艾力斯、英诺特、诚益通；退出：九安医疗、凯因科技、玲珑轮胎、百洋医药、葵花药业、贵州茅台

2024-09-30 新进：华润三九、山西汾酒、泸州老窖、羚锐制药、葵花药业、迈威生物；退出：三星医疗、普门科技、海澜之家、科伦药业、艾力斯、诚益通

2024-12-31 新进：ST人福、三星医疗、中国海油、艾力斯、药明康德；退出：山西汾酒、泸州老窖、英诺特、葵花药业、迈威生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 15/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。