富国新趋势灵活配置混合C
(005518)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
富国新趋势灵活配置混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
富国新趋势灵活配置混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.85%，四季平均换手约76.0%。四季度新进Top10：万讯自控、中国核电、中科创达、南方泵业、富瀚微。2021 年调仓：新进 21 笔（6 盈 / 15 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 19.8500% |
| 平均换手 | 76.0000% |
| 持股集中度 | 0.0046 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 12.38%。
Q2 末换仓：新进 格力电器、泸州老窖，退出 工商银行、平安银行。Q3 再平衡：新进 三钢闽光、传化智联、天齐锂业、康龙化成，退出 万科A、华鲁恒升、同仁堂、宁波银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 12.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万讯自控、中国核电、中科创达、南方泵业，退出 三钢闽光、传化智联、天齐锂业、康龙化成，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产、基础化工、食品饮料 等方向；净加仓 计算机(+2.25pp)、电子(+3.04pp)、机械设备(+12.38pp)；净降配 房地产(-2.35pp)、基础化工(-2.19pp)、食品饮料(-3.67pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 12.38% | +12.38 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 1.24% | 3.04% | +3.04 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.84% | +2.84 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.54% | +2.54 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.25% | +2.25 |
| 医药生物 | 1.23% | 2.12% | 1.98% | 0.0% | -1.23 |
| 房地产 | 2.35% | 2.35% | 0.0% | 0.0% | -2.35 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 1.38% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.95% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 2.54% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 2.19% | 2.95% | 1.42% | 0.0% | -2.19 |
| 家用电器 | 0.0% | 1.96% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.54% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 3.67% | 5.96% | 0.0% | 0.0% | -3.67 |
| 银行 | 9.17% | 8.68% | 2.68% | 0.0% | -9.17 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：格力电器、泸州老窖；退出：工商银行、平安银行
2021-09-30 新进：三钢闽光、传化智联、天齐锂业、康龙化成、春秋航空、晶澳科技、泰和新材、瑞可达、通策医疗；退出：万科A、华鲁恒升、同仁堂、宁波银行、招商银行、格力电器、泸州老窖、贵州茅台、顺鑫农业
2021-12-31 新进：万讯自控、中国核电、中科创达、南方泵业、富瀚微、川仪股份、杰普特、汉威科技、沪电股份、苏试试验；退出：三钢闽光、传化智联、天齐锂业、康龙化成、建设银行、春秋航空、晶澳科技、泰和新材、瑞可达、通策医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 1.46 | -6.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 格力电器 | 1.96 | -25.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 平安银行 | 1.05 | 2.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 1.2 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 传化智联 | 1.6 | 4.44 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三钢闽光 | 1.38 | -22.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 泰和新材 | 1.42 | 1.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 晶澳科技 | 1.54 | 40.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 0.95 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 康龙化成 | 0.94 | -34.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通策医疗 | 1.04 | -34.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 春秋航空 | 0.94 | 4.07 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 瑞可达 | 1.24 | 102.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万科A | 2.35 | -10.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 1.46 | -6.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 格力电器 | 1.96 | -25.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 顺鑫农业 | 1.71 | -16.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 4.28 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商银行 | 2.62 | -6.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 同仁堂 | 2.12 | -23.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 2.95 | 6.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 2.79 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 沪电股份 | 1.81 | -20.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 汉威科技 | 1.37 | -36.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万讯自控 | 1.96 | -32.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 南方泵业 | 2.19 | -14.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 苏试试验 | 2.84 | -11.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中科创达 | 2.25 | -28.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 富瀚微 | 1.23 | -31.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国核电 | 2.54 | -2.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 川仪股份 | 4.49 | -32.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 杰普特 | 2.37 | -38.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 传化智联 | 1.6 | 4.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三钢闽光 | 1.38 | -22.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泰和新材 | 1.42 | 1.61 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 晶澳科技 | 1.54 | 40.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 0.95 | 5.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 康龙化成 | 0.94 | -34.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通策医疗 | 1.04 | -34.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 春秋航空 | 0.94 | 4.07 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 建设银行 | 2.68 | -1.84 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 瑞可达 | 1.24 | 102.74 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/15；退出 规避/错失 13/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。