汇安成长优选混合A

汇安成长优选混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安成长优选混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.31%，四季平均换手约90.43%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(14.2%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：七一二、中微公司、中航高科、北方导航、国科军工。2023 年调仓：新进 25 笔（3 盈 / 22 亏）；退出 25 笔（规避 19 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 国防军工 与 电子 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 0% 调整至 29.91%，电子 由 1.44% 至 19.42%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 46.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万兴科技、中科星图、华海清科、同花顺，退出 人民同泰、佛燃能源、信质集团、华康医疗。Q3 再平衡：新进 中际旭创、云赛智联、天孚通信、恒为科技，退出 万兴科技、中科星图、同花顺、广联达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 七一二、中微公司、中航高科、北方导航，退出 中际旭创、云赛智联、天孚通信、恒为科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、汽车 等方向；净加仓 国防军工(+29.91pp)、计算机(+6.75pp)、电子(+17.98pp)；净降配 医药生物(-2.92pp)、汽车(-4.37pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→13.78%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+14.2pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 13.78%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：万兴科技、中科星图、华海清科、同花顺、广联达、恒生电子、浪潮信息、科大讯飞、航天宏图、金山办公；退出：人民同泰、佛燃能源、信质集团、华康医疗、天龙股份、山科智能、开能健康、显盈科技、西上海、豪悦护理

2023-09-30 新进：中际旭创、云赛智联、天孚通信、恒为科技、拓荆科技、烽火通信、神州数码；退出：万兴科技、中科星图、同花顺、广联达、恒生电子、科大讯飞、金山办公

2023-12-31 新进：七一二、中微公司、中航高科、北方导航、国科军工、海格通信、航天电器、软通动力；退出：中际旭创、云赛智联、天孚通信、恒为科技、浪潮信息、烽火通信、神州数码、航天宏图

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/22；退出 规避/错失 19/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。