南方君信混合A

南方君信混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

南方君信混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.76%，四季平均换手约96.3%。四季度新进Top10：中原内配、吉鑫科技、安博通、尚品宅配、德联集团。2023 年调仓：新进 28 笔（8 盈 / 20 亏）；退出 28 笔（规避 17 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 石油石化、家用电器。

Q2 末换仓：新进 ST香雪、丽臣实业、兴业科技、凯迪股份，退出 中国石油、宇新股份、新产业、格力电器。Q3 机械设备行业持仓占比从 1.3% 升至 7.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东亚药业、佳士科技、协和电子、安车检测，退出 ST香雪、丽臣实业、兴业科技、合百集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中原内配、吉鑫科技、安博通、尚品宅配，退出 东亚药业、佳士科技、凯迪股份、协和电子，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、石油石化 等方向；净降配 食品饮料(-1.95pp)、石油石化(-2.02pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST香雪、丽臣实业、兴业科技、凯迪股份、合百集团、富士莱、绿茵生态、莱美药业、诺邦股份、锦泓集团；退出：中国石油、宇新股份、新产业、格力电器、楚天龙、欧普照明、盐津铺子、美亚光电、聚辰股份、贝斯美

2023-09-30 新进：东亚药业、佳士科技、协和电子、安车检测、新锐股份、溢多利、运机集团、金河生物、香雪制药；退出：ST香雪、丽臣实业、兴业科技、合百集团、富士莱、绿茵生态、莱美药业、诺邦股份、锦泓集团

2023-12-31 新进：中原内配、吉鑫科技、安博通、尚品宅配、德联集团、维尔利、荣泰健康、豪森智能、金春股份、金马游乐；退出：东亚药业、佳士科技、凯迪股份、协和电子、安车检测、新锐股份、溢多利、运机集团、金河生物、香雪制药

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/20；退出 规避/错失 17/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。