富国大盘价值量化精选混合A

富国大盘价值量化精选混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

富国大盘价值量化精选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.84%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国石化、中国石油、中国银行、大秦铁路、深高速。2024 年调仓：新进 29 笔（11 盈 / 18 亏）；退出 29 笔（规避 14 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 交通运输 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 8.75%。

Q2 末换仓：新进 中国银行、南京银行、塔牌集团、宁沪高速，退出 宁德时代、招商银行、格力电器、比亚迪。Q3 再平衡：新进 中国中铁、中国人保、中国平安、中国建筑，退出 中国银行、南京银行、塔牌集团、宁沪高速，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 1.7% 升至 8.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国石化、中国石油、中国银行、大秦铁路，退出 中国中铁、中国人保、中国平安、中国建筑，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、机械设备、汽车 等方向；净加仓 商贸零售(+2.1pp)、石油石化(+3.62pp)、交通运输(+8.75pp)；净降配 食品饮料(-6.31pp)、机械设备(-3.46pp)、汽车(-1.88pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、资源/有色）；相应下降：新能源/电力设备(-7.16pp)、资源/有色(-2.38pp)、消费/家电/面板(-3.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 7.16% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.38% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 7.16% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国银行、南京银行、塔牌集团、宁沪高速、工商银行、新奥股份、桂冠电力、瀚蓝环境、赣粤高速、青岛港；退出：宁德时代、招商银行、格力电器、比亚迪、汇川技术、紫金矿业、美的集团、贵州茅台、迈瑞医疗、长江电力

2024-09-30 新进：中国中铁、中国人保、中国平安、中国建筑、九州通、兴业银行、宝钢股份、富森美、海螺水泥、物产中大；退出：中国银行、南京银行、塔牌集团、宁沪高速、工商银行、新奥股份、桂冠电力、瀚蓝环境、赣粤高速、青岛港

2024-12-31 新进：中国石化、中国石油、中国银行、大秦铁路、深高速、福建高速、粤高速A、裕同科技、长江电力；退出：中国中铁、中国人保、中国平安、中国建筑、九州通、兴业银行、宝钢股份、海螺水泥、物产中大

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/18；退出 规避/错失 14/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。