华泰柏瑞量化智慧混合C

华泰柏瑞量化智慧混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞量化智慧混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.41%，四季平均换手约90.43%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、兆易创新、北京君正、协创数据、大族激光。2026 年调仓：新进 25 笔（6 盈 / 19 亏）；退出 25 笔（规避 15 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 4.17% 调整至 5.01%。

Q2 末换仓：新进 吉比特、国泰海通、奥比中光、建投能源，退出 国金证券、工业富联、新易盛、瑞芯微。Q3 再平衡：新进 华菱钢铁、同花顺、恒瑞医药、毕得医药，退出 九号公司、奥比中光、建投能源、深信服，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0.69% 升至 5.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、兆易创新、北京君正、协创数据，退出 华菱钢铁、吉比特、同花顺、国泰海通，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：吉比特、国泰海通、奥比中光、建投能源、拓荆科技、深信服、生益电子、盛科通信；退出：国金证券、工业富联、新易盛、瑞芯微、聚辰股份、胜宏科技、药明康德、金诚信

2026-03-31 新进：华菱钢铁、同花顺、恒瑞医药、毕得医药、湖南裕能、芯碁微装、菲利华；退出：九号公司、奥比中光、建投能源、深信服、生益电子、盛科通信、绿的谐波

2026-06-30 新进：中际旭创、兆易创新、北京君正、协创数据、大族激光、广发证券、睿创微纳、长川科技、长江证券、香农芯创；退出：华菱钢铁、吉比特、同花顺、国泰海通、恒瑞医药、拓荆科技、毕得医药、湖南裕能、芯碁微装、菲利华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/19；退出 规避/错失 15/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。