红土创新新科技股票

红土创新新科技股票 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

红土创新新科技股票 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.05%，四季平均换手约84.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.89%)、资源/有色(4.7%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：宁德时代、晶澳科技、永兴材料、江特电机、盐湖股份。2021 年调仓：新进 22 笔（8 盈 / 14 亏）；退出 22 笔（规避 11 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 13.08% 调整至 27.39%，有色金属 由 0% 至 17.78%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 兆易创新、多氟多、天赐材料、德方纳米，退出 星源材质、江海股份、火炬电子、福斯特。Q3 电力设备行业持仓占比从 16.57% 升至 34.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 天华超净、天齐锂业、德业股份、新宙邦，退出 三环集团、亿纬锂能、兆易创新、分众传媒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、晶澳科技、永兴材料、江特电机，退出 天华超净、天赐材料、拓邦股份、新宙邦，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、传媒、国防军工 等方向；净加仓 基础化工(+5.78pp)、有色金属(+17.78pp)、机械设备(+5.02pp)；净降配 电子(-21.85pp)、传媒(-6.32pp)、国防军工(-4.42pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.7%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.89pp)、资源/有色(+4.7pp)；相应下降：半导体设备/材料(-5.47pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 5.47% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 5.47% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.89%；主要经由 三环集团、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.7%（峰值出现在 Q4）；主要经由 藏格矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.89%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：兆易创新、多氟多、天赐材料、德方纳米、杉杉股份、赣锋锂业；退出：星源材质、江海股份、火炬电子、福斯特、紫光国微、风华高科

2021-09-30 新进：天华超净、天齐锂业、德业股份、新宙邦、浙江鼎力、诺德股份、锦浪科技、阳光电源；退出：三环集团、亿纬锂能、兆易创新、分众传媒、多氟多、德方纳米、杉杉股份、赣锋锂业

2021-12-31 新进：宁德时代、晶澳科技、永兴材料、江特电机、盐湖股份、科达制造、藏格矿业、隆基绿能；退出：天华超净、天赐材料、拓邦股份、新宙邦、浙江鼎力、诺德股份、锦浪科技、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/14；退出 规避/错失 11/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。