红土创新新科技股票
(006265)公募权益主动型股票型2023 自然年 · 重仓透视
红土创新新科技股票 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
红土创新新科技股票 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.18%，四季平均换手约71.5%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(4.71%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 4.71%）。四季度新进Top10：*ST仕净、中国科传、中际旭创、巨人网络、澜起科技。2023 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 49.1800% |
| 平均换手 | 71.5000% |
| 持股集中度 | 0.0283 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 通信 与 计算机 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 13.85%，计算机 由 0% 至 8.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 9.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST亿晶、*ST仕净、新国都、新坐标，退出 仕净科技、南都电源、固德威、新风光。Q3 再平衡：新进 仕净科技、天孚通信、捷佳伟创、新大陆，退出 *ST亿晶、*ST仕净、淳中科技、石英股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST仕净、中国科传、中际旭创、巨人网络，退出 仕净科技、捷佳伟创、新坐标、梦网科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、电力设备 等方向；净加仓 通信(+13.85pp)、电子(+3.14pp)、计算机(+8.45pp)；净降配 机械设备(-4.29pp)、基础化工(-5.63pp)、电力设备(-32.7pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.14%）。
年末较年初抬升：AI算力/光模块(+4.71pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.71%（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.0% | 3.14% | 4.71% | +4.71 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 通信 | 0.0% | 3.01% | 8.85% | 13.85% | +13.85 |
| 计算机 | 0.0% | 9.26% | 17.53% | 8.45% | +8.45 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.11% | +6.11 |
| 机械设备 | 8.56% | 9.75% | 8.21% | 4.27% | -4.29 |
| 环保 | 9.08% | 9.52% | 7.66% | 4.25% | -4.83 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.14% | +3.14 |
| 汽车 | 0.0% | 3.4% | 4.52% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 5.63% | 5.93% | 0.0% | 0.0% | -5.63 |
| 电力设备 | 32.7% | 9.94% | 3.1% | 0.0% | -32.70 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 3.14% | 4.71% | +4.71 | 明显加仓 | 新易盛 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：*ST亿晶、*ST仕净、新国都、新坐标、淳中科技、禾望电气、通合科技、鼎通科技；退出：仕净科技、南都电源、固德威、新风光、科华数据、科士达、金盘科技、鹏辉能源
2023-09-30 新进：仕净科技、天孚通信、捷佳伟创、新大陆、新易盛、梦网科技、神州数码；退出：*ST亿晶、*ST仕净、淳中科技、石英股份、禾望电气、通合科技、鼎通科技
2023-12-31 新进：*ST仕净、中国科传、中际旭创、巨人网络、澜起科技；退出：仕净科技、捷佳伟创、新坐标、梦网科技、神州数码
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新国都 | 6.16 | -12.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 通合科技 | 2.82 | -17.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | *ST亿晶 | 4.14 | -26.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新坐标 | 3.4 | -12.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 禾望电气 | 2.98 | -25.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 淳中科技 | 3.1 | -26.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 鼎通科技 | 3.01 | -48.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科华数据 | 4.77 | -23.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科士达 | 4.33 | -14.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 南都电源 | 4.79 | -16.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 鹏辉能源 | 4.42 | -15.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 固德威 | 5.52 | -42.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 新风光 | 4.58 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 金盘科技 | 4.29 | -11.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 神州数码 | 2.84 | 8.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新大陆 | 6.44 | 2.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 梦网科技 | 3.05 | -23.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 天孚通信 | 2.66 | -3.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新易盛 | 3.14 | 7.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 捷佳伟创 | 3.1 | -2.55 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 通合科技 | 2.82 | -17.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | *ST亿晶 | 4.14 | -26.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 禾望电气 | 2.98 | -25.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 淳中科技 | 3.1 | -26.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 石英股份 | 5.93 | -6.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 鼎通科技 | 3.01 | -48.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 巨人网络 | 3.04 | 7.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中际旭创 | 4.86 | 38.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国科传 | 3.07 | 0.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 澜起科技 | 3.14 | -21.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 神州数码 | 2.84 | 8.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 梦网科技 | 3.05 | -23.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 捷佳伟创 | 3.1 | -2.55 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新坐标 | 4.52 | 11.94 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 15/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。