天治量化核心精选混合C

天治量化核心精选混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

天治量化核心精选混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.13%，四季平均换手约80.23%。四季度新进Top10：中石科技、六九一二、梅安森、蓝特光学。2024 年调仓：新进 21 笔（17 盈 / 4 亏）；退出 21 笔（规避 8 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 9.41% 调整至 59.82%。

Q2 末换仓：新进 ST创意、世运电路、中信海直、卧龙电驱，退出 九丰能源、信维通信、创意信息、南京熊猫。Q3 电子行业持仓占比从 4.82% 升至 53.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东山精密、欣旺达、歌尔股份、水晶光电，退出 ST创意、上海瀚讯、世运电路、中信海直，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中石科技、六九一二、梅安森、蓝特光学，退出 欣旺达、珠海冠宇、盛邦安全、鹏鼎控股，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、通信、公用事业 等方向；净加仓 电子(+50.41pp)；净降配 国防军工(-4.64pp)、汽车(-3.24pp)、通信(-8.47pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：ST创意、世运电路、中信海直、卧龙电驱、宗申动力、深城交、盛邦安全、莱斯信息、蓝海华腾；退出：九丰能源、信维通信、创意信息、南京熊猫、新劲刚、海格通信、航宇微、超捷股份、震有科技

2024-09-30 新进：东山精密、欣旺达、歌尔股份、水晶光电、珠海冠宇、立讯精密、蓝思科技、领益智造、鹏鼎控股；退出：ST创意、上海瀚讯、世运电路、中信海直、卧龙电驱、宗申动力、深城交、莱斯信息、蓝海华腾

2024-12-31 新进：中石科技、六九一二、梅安森、蓝特光学；退出：欣旺达、珠海冠宇、盛邦安全、鹏鼎控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 17/4；退出 规避/错失 8/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。