中金新医药股票C

中金新医药股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中金新医药股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.1%，四季平均换手约49.9%。最近一季新进Top10：荣昌生物、诺诚健华。2026 年调仓：新进 9 笔（1 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 10 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物。

Q2 末换仓：新进 楚天科技、泰格医药、澳华内镜、百利天恒，退出 人福医药、开立医疗、惠泰医疗、毕得医药。Q3 再平衡：新进 奕瑞科技，退出 百利天恒、百济神州、皓元医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 荣昌生物、诺诚健华，退出 楚天科技、澳华内镜，持仓进一步向龙头集中。

净降配 医药生物(-4.31pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：楚天科技、泰格医药、澳华内镜、百利天恒、百济神州、皓元医药；退出：人福医药、开立医疗、惠泰医疗、毕得医药、联影医疗

2026-03-31 新进：奕瑞科技；退出：百利天恒、百济神州、皓元医药

2026-06-30 新进：荣昌生物、诺诚健华；退出：楚天科技、澳华内镜

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/8；退出 规避/错失 10/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。