国寿安保新蓝筹混合
(007074)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
国寿安保新蓝筹混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保新蓝筹混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约55.93%，四季平均换手约47.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：三一重工、久立特材、古井贡酒、徐工机械、雅克科技。2024 年调仓：新进 10 笔（7 盈 / 3 亏）；退出 10 笔（规避 9 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 55.9300% |
| 平均换手 | 47.2000% |
| 持股集中度 | 0.0323 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 房地产 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 4.76% 调整至 16.06%，房地产 由 8.95% 至 14.61%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 保利发展、新和成，退出 华发股份、山东药玻。Q3 再平衡：新进 杰瑞股份、紫金矿业，退出 古井贡酒、拓普集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 10.97%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三一重工、久立特材、古井贡酒、徐工机械，退出 五粮液、宁德时代、山西汾酒、恒立液压，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车、医药生物 等方向；净加仓 房地产(+5.66pp)、机械设备(+11.3pp)、电子(+10.97pp)；净降配 食品饮料(-10.48pp)、汽车(-4.96pp)、电力设备(-3.05pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.85%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-5.97pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 5.97pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 5.97pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 5.97% | 5.39% | 6.03% | 0.0% | -5.97 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 4.85% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 4.76% | 4.82% | 11.08% | 16.06% | +11.30 |
| 房地产 | 8.95% | 12.83% | 14.02% | 14.61% | +5.66 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 10.97% | +10.97 |
| 电力设备 | 11.1% | 10.27% | 12.9% | 8.05% | -3.05 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.04% | +5.04 |
| 食品饮料 | 15.32% | 16.83% | 13.03% | 4.84% | -10.48 |
| 基础化工 | 0.0% | 4.31% | 4.99% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 4.96% | 4.58% | 0.0% | 0.0% | -4.96 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 4.85% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 4.56% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.56 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 5.97% | 5.39% | 6.03% | 0% | -5.97 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 4.85% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.97% | 5.39% | 6.03% | 0% | -5.97 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：保利发展、新和成；退出：华发股份、山东药玻
2024-09-30 新进：杰瑞股份、紫金矿业；退出：古井贡酒、拓普集团
2024-12-31 新进：三一重工、久立特材、古井贡酒、徐工机械、雅克科技、顺络电子；退出：五粮液、宁德时代、山西汾酒、恒立液压、新和成、紫金矿业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新和成 | 4.31 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 保利发展 | 6.29 | 25.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华发股份 | 4.71 | -7.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山东药玻 | 4.56 | -12.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 5.2 | 12.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 4.85 | -16.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 古井贡酒 | 5.4 | -3.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 拓普集团 | 4.58 | -13.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 徐工机械 | 5.97 | 8.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 古井贡酒 | 4.84 | -1.76 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 顺络电子 | 4.74 | -8.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 久立特材 | 5.04 | 7.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 雅克科技 | 6.23 | 6.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三一重工 | 5.32 | 15.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 五粮液 | 7.02 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新和成 | 4.99 | -2.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 6.03 | 5.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 6.01 | -15.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒立液压 | 5.88 | -16.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 4.85 | -16.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/3；退出 规避/错失 9/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。