广发均衡价值混合A

广发均衡价值混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发均衡价值混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.07%，四季平均换手约71.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.93%)、资源/有色(3.61%)、新能源/电力设备(2.31%)。四季度新进Top10：众辰科技、国光股份、志邦家居、欧派家居、美的集团。2024 年调仓：新进 17 笔（11 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 轻工制造 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 10.85%，轻工制造 由 0% 至 7.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 7.85% 升至 17.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 九安医疗、力诺药包、圣泉集团、松井股份，退出 山东药玻、恒辉安防、法拉电子、泸州老窖。Q3 再平衡：新进 佐力药业、江铃汽车、科伦药业，退出 中国海油、仁和药业、力诺药包、松井股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 众辰科技、国光股份、志邦家居、欧派家居，退出 佐力药业、江铃汽车、科伦药业、羚锐制药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、石油石化、食品饮料 等方向；净加仓 基础化工(+10.85pp)、轻工制造(+7.75pp)、有色金属(+3.61pp)；净降配 电子(-3.9pp)、石油石化(-4.45pp)、食品饮料(-13.83pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→7.69%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.31pp)、资源/有色(+3.61pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.31%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.61pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.31%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：九安医疗、力诺药包、圣泉集团、松井股份、比亚迪、紫金矿业、羚锐制药、西部矿业；退出：山东药玻、恒辉安防、法拉电子、泸州老窖、美的集团、贵州茅台

2024-09-30 新进：佐力药业、江铃汽车、科伦药业；退出：中国海油、仁和药业、力诺药包、松井股份

2024-12-31 新进：众辰科技、国光股份、志邦家居、欧派家居、美的集团、阳光电源；退出：佐力药业、江铃汽车、科伦药业、羚锐制药、西部矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/6；退出 规避/错失 11/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。