工银沪港深股票C
(007512)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
工银沪港深股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
工银沪港深股票C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.31%，四季平均换手约96.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.74%)。四季度新进Top10：万华化学、兆易创新、宁德时代、抚顺特钢、海力风电。2021 年调仓：新进 10 笔（0 盈 / 10 亏）；退出 1 笔（规避 0 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 20.3100% |
| 平均换手 | 96.6700% |
| 持股集中度 | 0.0123 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 11.53%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 16.47%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 康龙化成、思摩尔国际、旭辉永升服务、碧桂园服务。Q3 再平衡：新进 圣邦股份，退出 康龙化成、思摩尔国际、旭辉永升服务、碧桂园服务，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、兆易创新、宁德时代、抚顺特钢，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+11.53pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.74% | +0.74 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 12.2% | 7.55% | 11.53% | +11.53 |
| 有色金属 | 0.15% | 6.53% | 0.0% | 0.0% | -0.15 |
| 传媒 | 0.0% | 6.91% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 9.49% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 16.47% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 5.77% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0.74% | +0.74 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0.74% | +0.74 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：康龙化成、思摩尔国际、旭辉永升服务、碧桂园服务、美团-W、腾讯控股、舜宇光学科技、药明康德、药明生物；退出：—
2021-09-30 新进：圣邦股份；退出：康龙化成、思摩尔国际、旭辉永升服务、碧桂园服务、美团-W、腾讯控股、舜宇光学科技、药明康德、药明生物、赣锋锂业
2021-12-31 新进：万华化学、兆易创新、宁德时代、抚顺特钢、海力风电、爱美客、盛美上海、禾迈股份、豪威集团；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 6.91 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 6.53 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 旭辉永升服务 | 4.01 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明生物 | 8.19 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 4.09 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 舜宇光学科技 | 8.49 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 美团-W | 5.77 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 康龙化成 | 4.19 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 碧桂园服务 | 5.48 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 思摩尔国际 | 3.71 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 0.15 | 28.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 圣邦股份 | 7.55 | -7.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 6.91 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 6.53 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 旭辉永升服务 | 4.01 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 药明生物 | 8.19 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 药明康德 | 4.09 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 舜宇光学科技 | 8.49 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 美团-W | 5.77 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 康龙化成 | 4.19 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 碧桂园服务 | 5.48 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 思摩尔国际 | 3.71 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 0.74 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 爱美客 | 0.16 | -11.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海力风电 | 0.04 | -27.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万华化学 | 1.09 | -19.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 抚顺特钢 | 0.34 | -40.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 2.2 | -37.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 4.02 | -19.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 禾迈股份 | 0.04 | -6.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盛美上海 | 0.04 | -29.26 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/10；退出 规避/错失 0/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。