华宝绿色领先股票
(007590)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
华宝绿色领先股票 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
华宝绿色领先股票 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.1%，四季平均换手约67.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.49%)。四季度新进Top10：华能国际、国电南瑞、明阳智能、歌尔股份、福能股份。2021 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 16 笔（规避 7 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.1000% |
| 平均换手 | 67.2700% |
| 持股集中度 | 0.0237 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 公用事业 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 9.42% 调整至 19.84%，公用事业 由 0% 至 11.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 9.42% 升至 37.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 华能水电、比亚迪、福斯特、通威股份，退出 东山精密、凯文教育、南极电商、宝丰能源。Q3 再平衡：新进 三峡能源、复星医药、金博股份、隆基股份，退出 宁德时代、通威股份、长城汽车、隆基绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华能国际、国电南瑞、明阳智能、歌尔股份，退出 华能水电、复星医药、比亚迪、福斯特，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 社会服务、计算机、传媒 等方向；净加仓 公用事业(+11.28pp)、电力设备(+10.42pp)；净降配 社会服务(-3.86pp)、电子(-5.88pp)、计算机(-3.04pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（5.12%→12.35%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
相应下降：新能源/电力设备(-1.63pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.63pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.63pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 5.12% | 12.35% | 4.0% | 3.49% | -1.63 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 9.42% | 37.02% | 17.72% | 19.84% | +10.42 |
| 公用事业 | 0.0% | 13.02% | 15.39% | 11.28% | +11.28 |
| 电子 | 8.81% | 0.0% | 0.0% | 2.93% | -5.88 |
| 社会服务 | 3.86% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.86 |
| 计算机 | 3.04% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.04 |
| 传媒 | 3.77% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.77 |
| 商贸零售 | 8.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.97 |
| 基础化工 | 3.73% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.73 |
| 汽车 | 0.0% | 7.62% | 2.59% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 4.2% | 0.0% | 4.23% | 0.0% | -4.20 |
| 石油石化 | 2.96% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.96 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 5.12% | 12.35% | 4.0% | 3.49% | -1.63 | 辅助配置 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.12% | 12.35% | 4.0% | 3.49% | -1.63 | 辅助配置 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：华能水电、比亚迪、福斯特、通威股份、长城汽车、长江电力、阳光电源、隆基绿能；退出：东山精密、凯文教育、南极电商、宝丰能源、捷顺科技、桐昆股份、美年健康、视觉中国
2021-09-30 新进：三峡能源、复星医药、金博股份、隆基股份；退出：宁德时代、通威股份、长城汽车、隆基绿能
2021-12-31 新进：华能国际、国电南瑞、明阳智能、歌尔股份、福能股份、隆基绿能；退出：华能水电、复星医药、比亚迪、福斯特、长江电力、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 4.08 | -0.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 阳光电源 | 6.36 | 28.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华能水电 | 4.74 | 47.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 通威股份 | 4.94 | 17.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长江电力 | 8.28 | 6.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 8.86 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长城汽车 | 3.54 | 20.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 福斯特 | 3.47 | 20.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 视觉中国 | 3.77 | -11.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美年健康 | 4.2 | -40.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 南极电商 | 8.97 | 6.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 东山精密 | 8.81 | 13.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 捷顺科技 | 3.04 | 9.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 凯文教育 | 3.86 | -4.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宝丰能源 | 3.73 | -12.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 桐昆股份 | 2.96 | 16.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 复星医药 | 4.23 | -6.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三峡能源 | 3.23 | 1.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金博股份 | 4.22 | 1.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 5.99 | -1.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 通威股份 | 4.94 | 17.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长城汽车 | 3.54 | 20.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 2.93 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华能国际 | 2.68 | -28.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 3.89 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福能股份 | 2.62 | -31.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 明阳智能 | 2.63 | -15.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 2.59 | 7.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华能水电 | 6.78 | -22.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 复星医药 | 4.23 | -6.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长江电力 | 5.38 | 3.18 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 福斯特 | 2.58 | 2.96 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 8/8；退出 规避/错失 7/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。