华夏价值精选混合A

华夏价值精选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏价值精选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.38%，四季平均换手约53.57%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(4.98%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：博迈科、神州数码。2026 年调仓：新进 7 笔（4 盈 / 3 亏）；退出 8 笔（规避 2 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 环保 与 汽车 两条主线展开：环保 持仓占比由 5.21% 调整至 5.63%，汽车 由 4.93% 至 5.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华工科技、可立克、晶丰明源、深圳机场。Q3 电子行业持仓占比从 2.39% 升至 8.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 京东方A，退出 华工科技、建发合诚、晶丰明源、海康威视，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 博迈科、神州数码，退出 可立克、四川双马，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、非银金融、建筑装饰 等方向；净加仓 石油石化(+2.66pp)、电子(+4.98pp)；净降配 基础化工(-3.09pp)、非银金融(-2.53pp)、建筑装饰(-4.25pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.2%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+4.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华工科技、可立克、晶丰明源、深圳机场；退出：—

2026-03-31 新进：京东方A；退出：华工科技、建发合诚、晶丰明源、海康威视、深圳机场、聚合顺

2026-06-30 新进：博迈科、神州数码；退出：可立克、四川双马

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/3；退出 规避/错失 2/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。