汇安量化先锋混合C

汇安量化先锋混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安量化先锋混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.94%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.6%)。四季度新进Top10：天齐锂业、志特新材、精达股份、聚光科技、鄂尔多斯。2021 年调仓：新进 24 笔（6 盈 / 18 亏）；退出 24 笔（规避 14 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 环保 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 6.92% 调整至 8.15%，环保 由 0% 至 4.66%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 7.35% 升至 15.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三峡能源、兴齐眼药、华利集团、卓胜微，退出 中金公司、丽珠集团、宁德时代、巨星科技。Q3 再平衡：新进 九洲药业、兆易创新、利君股份、台华新材，退出 兴齐眼药、华利集团、卓胜微、同仁堂，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 天齐锂业、志特新材、精达股份、聚光科技，退出 三峡能源、九洲药业、兆易创新、利君股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、机械设备、医药生物 等方向；净加仓 环保(+4.66pp)、有色金属(+2.87pp)、钢铁(+2.79pp)；净降配 非银金融(-3.69pp)、机械设备(-7.29pp)、电子(-1.78pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（1.67%→4.6%）。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 4.6% 为全年高点；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 4.6% 为全年高点；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：三峡能源、兴齐眼药、华利集团、卓胜微、同仁堂、富满微、立讯精密、谱尼测试、长川科技；退出：中金公司、丽珠集团、宁德时代、巨星科技、杭叉集团、柳药股份、迈瑞医疗、隆基股份、韦尔股份

2021-09-30 新进：九洲药业、兆易创新、利君股份、台华新材、天宇股份、宁德时代、富瀚微、恩捷股份；退出：兴齐眼药、华利集团、卓胜微、同仁堂、富满微、立讯精密、谱尼测试、长川科技

2021-12-31 新进：天齐锂业、志特新材、精达股份、聚光科技、鄂尔多斯、长川科技、香山股份；退出：三峡能源、九洲药业、兆易创新、利君股份、天宇股份、富瀚微、恩捷股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/18；退出 规避/错失 14/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。