汇安量化先锋混合C

汇安量化先锋混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安量化先锋混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.06%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(17.04%)。四季度新进Top10：中电电机、中矿资源、兴业银锡、华友钴业、洛阳钼业。2024 年调仓：新进 30 笔（21 盈 / 9 亏）；退出 30 笔（规避 16 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 2.23% 调整至 42.49%。

Q2 末换仓：新进 协创数据、天地数码、安图生物、山东威达，退出 三变科技、华达新材、双箭股份、嘉美包装。Q3 再平衡：新进 中国铝业、华海药业、双林股份、嘉必优，退出 协创数据、天地数码、安图生物、山东威达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 3.38% 升至 42.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中电电机、中矿资源、兴业银锡、华友钴业，退出 中国铝业、华海药业、双林股份、嘉必优，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、环保、轻工制造 等方向；净加仓 有色金属(+40.26pp)；净降配 计算机(-2.02pp)、环保(-2.04pp)、轻工制造(-2.11pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→17.04%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+17.04pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 17.04%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业、西部矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：协创数据、天地数码、安图生物、山东威达、彩虹集团、拓邦股份、朗迪集团、海昌新材、海鸥股份、雷赛智能；退出：三变科技、华达新材、双箭股份、嘉美包装、大华股份、峰岹科技、莱特光电、铭科精技、顺控发展、风范股份

2024-09-30 新进：中国铝业、华海药业、双林股份、嘉必优、天山铝业、思特威、沪光股份、燕京啤酒、长川科技、鲁西化工；退出：协创数据、天地数码、安图生物、山东威达、彩虹集团、拓邦股份、朗迪集团、海昌新材、海鸥股份、雷赛智能

2024-12-31 新进：中电电机、中矿资源、兴业银锡、华友钴业、洛阳钼业、神火股份、紫金矿业、西部矿业、赣锋锂业、赤峰黄金；退出：中国铝业、华海药业、双林股份、嘉必优、天山铝业、思特威、沪光股份、燕京啤酒、长川科技、鲁西化工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 21/9；退出 规避/错失 16/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。