广发聚宝混合C 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
广发聚宝混合C 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约14.7%，四季平均换手约33.3%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.2%)。四季度新进Top10：中国平安、紫金矿业。2019 年调仓：新进 2 笔（0 盈 / 2 亏）；退出 2 笔（规避 1 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 14.7000% |
| 平均换手 | 33.3000% |
| 持股集中度 | 0.0022 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 交通运输、非银金融。
12月 末换仓：新进 中国平安、紫金矿业，退出 华电国际、广深铁路。
年内已基本清退 公用事业 等方向；净降配 公用事业(-1.87pp)、交通运输(-2.02pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.6% 附近（峰值出现在 12月）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 1.2% | +1.20 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 非银金融 | 1.99% | 2.48% | +0.49 |
| 银行 | 1.83% | 1.55% | -0.28 |
| 石油石化 | 1.92% | 1.47% | -0.45 |
| 电子 | 1.47% | 1.44% | -0.03 |
| 建筑装饰 | 1.65% | 1.32% | -0.33 |
| 有色金属 | 0.0% | 1.2% | +1.20 |
| 交通运输 | 3.09% | 1.07% | -2.02 |
| 通信 | 1.4% | 1.03% | -0.37 |
| 医药生物 | 1.65% | 0.96% | -0.69 |
| 公用事业 | 1.87% | 0.0% | -1.87 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 1.2% | +1.20 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2019-09-30 新进：—；退出：—
2019-12-31 新进：中国平安、紫金矿业；退出：华电国际、广深铁路
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.89 | -19.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 1.2 | -19.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 华电国际 | 1.87 | 2.51 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 广深铁路 | 1.5 | -0.65 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 0/2；退出 规避/错失 1/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。