同泰慧择混合A
(008050)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
同泰慧择混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
同泰慧择混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.85%，四季平均换手约80.23%。四季度新进Top10：东软集团、华统股份、时代电气、泰林生物、爱旭股份。2021 年调仓：新进 21 笔（4 盈 / 17 亏）；退出 21 笔（规避 9 / 错失 12）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 33.8500% |
| 平均换手 | 80.2300% |
| 持股集中度 | 0.0125 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.93%。
Q2 末换仓：新进 中国稀土、中科创达、云铝股份、豪威集团，退出 五矿稀土、华友钴业、厦门钨业、容百科技。Q3 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 8.47%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 佰仁医疗、兴发集团、多氟多、天华超净，退出 中国稀土、中科创达、固德威、盛和资源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东软集团、华统股份、时代电气、泰林生物，退出 云铝股份、兴发集团、北方稀土、多氟多，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 机械设备(+7.93pp)、基础化工(+2.84pp)、公用事业(+2.56pp)；净降配 电力设备(-8.93pp)、有色金属(-24.82pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.93% | +7.93 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 6.33% | 2.84% | +2.84 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 8.47% | 2.65% | +2.65 |
| 电力设备 | 11.57% | 6.18% | 8.91% | 2.64% | -8.93 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.56% | +2.56 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.51% | +2.51 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.5% | +2.50 |
| 计算机 | 0.0% | 2.93% | 0.0% | 2.47% | +2.47 |
| 电子 | 0.0% | 4.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 3.79% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 24.82% | 18.15% | 13.99% | 0.0% | -24.82 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中国稀土、中科创达、云铝股份、豪威集团、长城汽车；退出：五矿稀土、华友钴业、厦门钨业、容百科技、捷佳伟创
2021-09-30 新进：佰仁医疗、兴发集团、多氟多、天华超净、天顺风能、盛新锂能、美迪西、赣锋锂业；退出：中国稀土、中科创达、固德威、盛和资源、神火股份、豪威集团、锦浪科技、长城汽车
2021-12-31 新进：东软集团、华统股份、时代电气、泰林生物、爱旭股份、电投绿能、盐湖股份、索菲亚、莱伯泰科；退出：云铝股份、兴发集团、北方稀土、多氟多、天华超净、天顺风能、盛新锂能、美迪西、赣锋锂业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 云铝股份 | 3.71 | 24.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中科创达 | 2.93 | -20.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长城汽车 | 3.79 | 20.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 4.17 | -24.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 捷佳伟创 | 2.9 | 7.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 厦门钨业 | 3.27 | 13.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华友钴业 | 3.94 | 66.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 容百科技 | 2.41 | 112.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 盛新锂能 | 2.97 | -2.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 多氟多 | 3.13 | -16.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 4.92 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天顺风能 | 2.83 | 9.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天华超净 | 6.08 | -24.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴发集团 | 3.2 | -15.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 佰仁医疗 | 3.61 | -0.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 美迪西 | 4.86 | -34.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国稀土 | 2.38 | 106.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 神火股份 | 4.1 | 17.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中科创达 | 2.93 | -20.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 锦浪科技 | 2.31 | 34.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 盛和资源 | 2.32 | 15.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长城汽车 | 3.79 | 20.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 4.17 | -24.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 固德威 | 3.87 | 19.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盐湖股份 | 2.84 | -15.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 电投绿能 | 2.56 | -7.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 索菲亚 | 2.5 | -13.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华统股份 | 2.51 | 3.01 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泰林生物 | 2.93 | -20.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东软集团 | 2.47 | -12.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 爱旭股份 | 2.64 | -35.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 莱伯泰科 | 2.5 | -37.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 时代电气 | 2.5 | -33.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 云铝股份 | 3.06 | -24.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 盛新锂能 | 2.97 | -2.83 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 多氟多 | 3.13 | -16.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 4.92 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天顺风能 | 2.83 | 9.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天华超净 | 6.08 | -24.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 北方稀土 | 3.04 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 兴发集团 | 3.2 | -15.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美迪西 | 4.86 | -34.85 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/17；退出 规避/错失 9/12。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。