海富通先进制造股票A
(008085)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
海富通先进制造股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
海富通先进制造股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.22%，四季平均换手约86.73%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：伯特利、宝钛股份、德赛西威、抚顺特钢、盐湖股份。2021 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 12 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.2200% |
| 平均换手 | 86.7300% |
| 持股集中度 | 0.0296 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 机械设备 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 14.82%，机械设备 由 0% 至 5.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 全志科技、北方华创、富满微、德业股份，退出 ST抚钢、东方通、中孚信息、中航沈飞。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 20.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北方稀土、天华超净、天齐锂业、永兴材料，退出 全志科技、北方华创、富满微、振华科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伯特利、宝钛股份、德赛西威、抚顺特钢，退出 北方稀土、天华超净、天齐锂业、江特电机，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、国防军工 等方向；净加仓 有色金属(+14.82pp)、机械设备(+5.08pp)、基础化工(+2.2pp)；净降配 计算机(-16.43pp)、钢铁(-4.28pp)、医药生物(-3.64pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→4.23%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-2.02pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.23%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.23%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 2.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.02 |
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 4.23% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 20.73% | 14.82% | +14.82 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.08% | +5.08 |
| 电力设备 | 2.64% | 17.97% | 24.55% | 4.67% | +2.03 |
| 汽车 | 0.0% | 3.05% | 0.0% | 2.39% | +2.39 |
| 计算机 | 18.78% | 0.0% | 0.0% | 2.35% | -16.43 |
| 钢铁 | 6.61% | 0.0% | 0.0% | 2.33% | -4.28 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.2% | +2.20 |
| 电子 | 0.0% | 18.14% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 3.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.64 |
| 国防军工 | 36.5% | 6.44% | 0.0% | 0.0% | -36.50 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 4.23% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 4.23% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：全志科技、北方华创、富满微、德业股份、比亚迪、石大胜华、福莱特、龙蟠科技；退出：ST抚钢、东方通、中孚信息、中航沈飞、宏达电子、康德莱、格林美、鸿远电子
2021-09-30 新进：北方稀土、天华超净、天齐锂业、永兴材料、江特电机、盛新锂能、融捷股份、金辰股份；退出：全志科技、北方华创、富满微、振华科技、比亚迪、火炬电子、福莱特、龙蟠科技
2021-12-31 新进：伯特利、宝钛股份、德赛西威、抚顺特钢、盐湖股份、科达制造、西藏珠峰；退出：北方稀土、天华超净、天齐锂业、江特电机、盛新锂能、石大胜华、金辰股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 北方华创 | 4.23 | 31.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.05 | -0.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 全志科技 | 2.87 | -17.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 富满微 | 11.04 | -15.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 福莱特 | 2.75 | 16.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 石大胜华 | 7.55 | 87.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 龙蟠科技 | 2.83 | 43.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 德业股份 | 4.84 | 76.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格林美 | 2.64 | 9.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 东方通 | 9.16 | -30.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中孚信息 | 9.62 | -13.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宏达电子 | 5.93 | 0.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | ST抚钢 | 6.61 | 38.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中航沈飞 | 2.02 | -7.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 鸿远电子 | 9.82 | -1.4 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 康德莱 | 3.64 | 27.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 江特电机 | 4.41 | -11.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 融捷股份 | 4.41 | -2.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 盛新锂能 | 4.37 | -2.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 3.9 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 永兴材料 | 4.46 | 57.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天华超净 | 4.59 | -24.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方稀土 | 3.59 | 3.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金辰股份 | 3.15 | -0.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 振华科技 | 3.33 | 64.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 北方华创 | 4.23 | 31.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 3.05 | -0.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 全志科技 | 2.87 | -17.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 富满微 | 11.04 | -15.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 福莱特 | 2.75 | 16.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 火炬电子 | 3.11 | 4.52 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 龙蟠科技 | 2.83 | 43.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盐湖股份 | 2.2 | -15.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 德赛西威 | 2.35 | -10.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 西藏珠峰 | 2.87 | -29.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 抚顺特钢 | 2.33 | -40.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宝钛股份 | 2.34 | -27.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 科达制造 | 5.08 | -27.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伯特利 | 2.39 | -6.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 江特电机 | 4.41 | -11.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 盛新锂能 | 4.37 | -2.83 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 3.9 | 5.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天华超净 | 4.59 | -24.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 北方稀土 | 3.59 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 石大胜华 | 5.08 | -34.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金辰股份 | 3.15 | -0.89 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 12/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。