同泰慧利混合C
(008181)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
同泰慧利混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
同泰慧利混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.22%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.62%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：亿纬锂能、宁德时代、福斯特、英杰电气、金博股份。2021 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 20 笔（规避 6 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.2200% |
| 平均换手 | 78.8000% |
| 持股集中度 | 0.0167 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 9.8% 调整至 30.75%。
Q2 末换仓：新进 中科创达、云铝股份、南山铝业、紫金矿业，退出 五矿稀土、容百科技、捷佳伟创、格林美。Q3 电力设备行业持仓占比从 4.28% 升至 24.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华友钴业、四方股份、天合光能、天赐材料，退出 中科创达、云铝股份、华东医药、南山铝业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亿纬锂能、宁德时代、福斯特、英杰电气，退出 四方股份、天合光能、恩捷股份、振华科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 电力设备(+20.95pp)；净降配 医药生物(-4.84pp)、有色金属(-13.21pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.62%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+5.62pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.62%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.48%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.62%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.62% | +5.62 |
| 资源/有色 | 0.0% | 3.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 9.8% | 4.28% | 24.13% | 30.75% | +20.95 |
| 有色金属 | 21.02% | 22.14% | 16.16% | 7.81% | -13.21 |
| 医药生物 | 4.84% | 2.74% | 0.0% | 0.0% | -4.84 |
| 电子 | 0.0% | 4.06% | 3.19% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 2.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 3.08% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 5.62% | +5.62 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 3.48% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 5.62% | +5.62 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中科创达、云铝股份、南山铝业、紫金矿业、豪威集团；退出：五矿稀土、容百科技、捷佳伟创、格林美、盛和资源
2021-09-30 新进：华友钴业、四方股份、天合光能、天赐材料、恩捷股份、振华科技、璞泰来、紫光国微、赣锋锂业；退出：中科创达、云铝股份、华东医药、南山铝业、厦门钨业、固德威、神火股份、紫金矿业、豪威集团
2021-12-31 新进：亿纬锂能、宁德时代、福斯特、英杰电气、金博股份、隆基绿能；退出：四方股份、天合光能、恩捷股份、振华科技、紫光国微、赣锋锂业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 云铝股份 | 3.15 | 24.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中科创达 | 2.89 | -20.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 南山铝业 | 3.53 | 21.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 3.48 | 4.13 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 4.06 | -24.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 五矿稀土 | 3.5 | 7.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格林美 | 2.38 | 9.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 捷佳伟创 | 2.87 | 7.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 盛和资源 | 4.8 | -0.4 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 容百科技 | 2.43 | 112.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 振华科技 | 3.08 | 24.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫光国微 | 3.19 | 8.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 5.22 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 6.47 | -24.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恩捷股份 | 5.78 | -10.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 四方股份 | 3.04 | 14.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 璞泰来 | 5.66 | -6.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华友钴业 | 5.62 | 6.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天合光能 | 3.18 | 47.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 云铝股份 | 3.15 | 24.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 神火股份 | 4.07 | 17.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华东医药 | 2.74 | -35.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中科创达 | 2.89 | -20.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 南山铝业 | 3.53 | 21.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 厦门钨业 | 2.69 | 13.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 3.48 | 4.13 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 4.06 | -24.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 固德威 | 4.28 | 19.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 亿纬锂能 | 3.12 | -31.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 5.62 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 英杰电气 | 3.0 | -2.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 4.82 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福斯特 | 3.69 | -13.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金博股份 | 3.11 | -32.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 振华科技 | 3.08 | 24.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫光国微 | 3.19 | 8.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 5.22 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 恩捷股份 | 5.78 | -10.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 四方股份 | 3.04 | 14.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天合光能 | 3.18 | 47.31 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 6/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。