博道安远6个月持有期混合

博道安远6个月持有期混合 2020年重仓选股年度评论

年度摘要

博道安远6个月持有期混合 2020年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.88%，四季平均换手约76.2%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：安琪酵母、常熟汽饰、旭升集团、苏博特、金牌家居。2020 年调仓：新进 20 笔（14 盈 / 6 亏）；退出 20 笔（规避 5 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 汽车 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0.69% 调整至 4.36%，汽车 由 0% 至 4.01%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0.62% 升至 4.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三一重工、中信证券、伊利股份、先导智能，退出 中国铁建、中航沈飞、快克股份、招商银行。Q3 再平衡：新进 世运电路、中直股份、招商银行、旭升股份，退出 中信证券、先导智能、启明星辰、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 安琪酵母、常熟汽饰、旭升集团、苏博特，退出 世运电路、旭升股份、生益科技、金徽酒，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 食品饮料(+3.67pp)、汽车(+4.01pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2020-03-31 新进：—；退出：—

2020-06-30 新进：三一重工、中信证券、伊利股份、先导智能、启明星辰、恒瑞医药、永辉超市、海螺水泥、金牌家居、长安汽车；退出：中国铁建、中航沈飞、快克股份、招商银行、景旺电子、美年健康、贵州茅台、迈为股份、通威股份、长信科技

2020-09-30 新进：世运电路、中直股份、招商银行、旭升股份、生益科技、科森科技、金徽酒、金牌厨柜；退出：中信证券、先导智能、启明星辰、恒瑞医药、永辉超市、海螺水泥、金牌家居、长安汽车

2020-12-31 新进：安琪酵母、常熟汽饰、旭升集团、苏博特、金牌家居；退出：世运电路、旭升股份、生益科技、金徽酒、金牌厨柜

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/6；退出 规避/错失 5/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。