博道安远6个月持有期混合
(008547)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
博道安远6个月持有期混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
博道安远6个月持有期混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.79%，四季平均换手约65.53%。四季度新进Top10：士兰微、桃李面包、盟升电子、良品铺子。2021 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.7900% |
| 平均换手 | 65.5300% |
| 持股集中度 | 0.0020 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、机械设备。
Q2 石油石化行业持仓占比从 0% 升至 3.51%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国巨石、快克智能、晶盛机电、桐昆股份，退出 三一重工、伊利股份、安徽合力、拓普集团。Q3 再平衡：新进 万科A、安科生物、快克股份、拓普集团，退出 中国巨石、康希诺、快克智能、晶盛机电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 士兰微、桃李面包、盟升电子、良品铺子，退出 安琪酵母、快克股份、新洁能、音飞储存，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净降配 银行(-1.5pp)、机械设备(-1.81pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 1.2% | 0.89% | 2.42% | 2.4% | +1.20 |
| 银行 | 3.59% | 2.37% | 2.29% | 2.09% | -1.50 |
| 食品饮料 | 1.41% | 1.09% | 0.85% | 1.78% | +0.37 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.38% | +1.38 |
| 石油石化 | 0.0% | 3.51% | 1.55% | 1.18% | +1.18 |
| 医药生物 | 1.59% | 0.71% | 0.86% | 1.07% | -0.52 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.12% | 1.0% | +1.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 1.58% | 0.96% | +0.96 |
| 交通运输 | 0.0% | 1.83% | 1.56% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 3.24% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 1.38% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 1.81% | 1.43% | 1.01% | 0.0% | -1.81 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中国巨石、快克智能、晶盛机电、桐昆股份、玲珑轮胎、荣盛石化、音飞储存；退出：三一重工、伊利股份、安徽合力、拓普集团、招商银行、旭升股份、老百姓
2021-09-30 新进：万科A、安科生物、快克股份、拓普集团、新洁能；退出：中国巨石、康希诺、快克智能、晶盛机电、桐昆股份
2021-12-31 新进：士兰微、桃李面包、盟升电子、良品铺子；退出：安琪酵母、快克股份、新洁能、音飞储存
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 荣盛石化 | 1.49 | 8.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 晶盛机电 | 1.38 | 27.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国巨石 | 3.24 | 13.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 桐昆股份 | 2.02 | -8.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 玲珑轮胎 | 0.89 | -19.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 音飞储存 | 1.83 | 2.13 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 快克智能 | 1.43 | 15.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 1.11 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 招商银行 | 2.48 | 6.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 安徽合力 | 0.7 | -12.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.78 | -7.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 拓普集团 | 0.48 | 11.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 旭升股份 | 0.72 | 8.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 老百姓 | 1.25 | -23.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万科A | 1.12 | -7.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 安科生物 | 0.86 | 9.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 拓普集团 | 1.29 | 45.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 新洁能 | 1.58 | 39.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 晶盛机电 | 1.38 | 27.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国巨石 | 3.24 | 13.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 桐昆股份 | 2.02 | -8.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 康希诺 | 0.71 | -56.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 士兰微 | 0.96 | -10.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 良品铺子 | 1.14 | -36.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 桃李面包 | 0.64 | -29.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盟升电子 | 1.38 | -25.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 安琪酵母 | 0.85 | 20.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 音飞储存 | 1.56 | 8.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 快克股份 | 1.01 | 13.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 新洁能 | 1.58 | 39.71 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 6/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。