永赢医药健康A

永赢医药健康A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢医药健康A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.64%，四季平均换手约76.13%。最近一季新进Top10：康龙化成、恒瑞医药、百济神州、药康生物。2026 年调仓：新进 19 笔（10 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 15 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 44.54% 调整至 45.15%。

Q2 医药生物行业持仓占比从 44.54% 升至 54.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 前沿生物、微电生理、恒瑞医药、特宝生物，退出 乐普医疗、京新药业、普洛药业、皓元医药。Q3 再平衡：新进 三生国健、九安医疗、凯莱英、泰格医药，退出 前沿生物、微电生理、恒瑞医药、特宝生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 康龙化成、恒瑞医药、百济神州、药康生物，退出 九安医疗、凯莱英、皓元医药、益诺思，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：前沿生物、微电生理、恒瑞医药、特宝生物、甘李药业、百奥赛图、迪哲医药；退出：乐普医疗、京新药业、普洛药业、皓元医药、益方生物、药明康德、长春高新

2026-03-31 新进：三生国健、九安医疗、凯莱英、泰格医药、皓元医药、益诺思、艾力斯、药明康德；退出：前沿生物、微电生理、恒瑞医药、特宝生物、甘李药业、百奥赛图、艾迪药业、迪哲医药

2026-06-30 新进：康龙化成、恒瑞医药、百济神州、药康生物；退出：九安医疗、凯莱英、皓元医药、益诺思

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/9；退出 规避/错失 15/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。