同泰远见混合C

同泰远见混合C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰远见混合C 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.97%，四季平均换手约69.47%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.45%)。四季度新进Top10：力佳科技、天宏锂电、并行科技、灿能电力、鼎智科技。2025 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 3.58% 调整至 12.23%。

Q2 末换仓：新进 乐创技术、华洋赛车、天宏锂电、诺思兰德，退出 则成电子、国子软件、并行科技、海能技术。Q3 再平衡：新进 博迅生物、吉林碳谷、安达科技、开特股份，退出 乐创技术、华洋赛车、天宏锂电、艾融软件，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 8.42% 升至 12.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 力佳科技、天宏锂电、并行科技、灿能电力，退出 博迅生物、开特股份、曙光数创、瑞星股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰 等方向；净加仓 基础化工(+1.73pp)、电力设备(+8.65pp)；净降配 建筑装饰(-1.53pp)、计算机(-4.02pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 7.24% 逐季回落至年末 2%；主要经由 则成电子、国子软件、并行科技、曙光数创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 6.56% 逐季抬升至年末 13.91%（峰值出现在 Q4）；主要经由 乐创技术、则成电子、力佳科技、天宏锂电 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 3.58% 逐季抬升至年末 12.23%（峰值出现在 Q4）；主要经由 力佳科技、天宏锂电、安达科技、灿能电力 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：乐创技术、华洋赛车、天宏锂电、诺思兰德、长虹能源；退出：则成电子、国子软件、并行科技、海能技术、青矩技术

2025-09-30 新进：博迅生物、吉林碳谷、安达科技、开特股份、瑞星股份、连城数控；退出：乐创技术、华洋赛车、天宏锂电、艾融软件、诺思兰德、长虹能源

2025-12-31 新进：力佳科技、天宏锂电、并行科技、灿能电力、鼎智科技；退出：博迅生物、开特股份、曙光数创、瑞星股份、连城数控

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。