安信价值成长混合C

安信价值成长混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信价值成长混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约39.47%，四季平均换手约26.27%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.51%)、资源/有色(5.3%)。最近一季新进Top10：洛阳钼业、牧原股份、铜陵有色。2026 年调仓：新进 5 笔（3 盈 / 2 亏）；退出 3 笔（规避 3 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 7.54% 调整至 8.51%，有色金属 由 0% 至 8.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、比亚迪、紫金矿业，退出 ST华通、迈瑞医疗。Q4 有色金属行业持仓占比从 1.84% 升至 8.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 洛阳钼业、牧原股份、铜陵有色，退出 五粮液、山西汾酒，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 有色金属(+8.34pp)、农林牧渔(+2.05pp)、汽车(+4.02pp)；净降配 食品饮料(-6.73pp)、传媒(-2.16pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（1.84%→5.3%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+5.3pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 9.46%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.3%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业、铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 9.46%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、比亚迪、紫金矿业；退出：ST华通、迈瑞医疗

2026-03-31 新进：—；退出：—

2026-06-30 新进：洛阳钼业、牧原股份、铜陵有色；退出：五粮液、山西汾酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/2；退出 规避/错失 3/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。