创金合信鑫祺混合C
(009006)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
创金合信鑫祺混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信鑫祺混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.65%，四季平均换手约67.87%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.95%)。四季度新进Top10：三一重工、中兴通讯、中国太保、中国平安、伊利股份。2022 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 4 / 错失 12）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.6500% |
| 平均换手 | 67.8700% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电子、商贸零售。
Q2 末换仓：新进 三一重工、三安光电、平安银行、海康威视，退出 万科A、三峡能源、东方财富、中兴通讯。Q3 再平衡：新进 中国中免、恒瑞医药、迈瑞医疗，退出 三一重工、三安光电、中微公司，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三一重工、中兴通讯、中国太保、中国平安，退出 中国中免、分众传媒、恒瑞医药、迈瑞医疗，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 家用电器(+1.76pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.63% | 0.82% | 0.95% | +0.95 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 0.0% | 0.63% | 0.82% | 1.76% | +1.76 |
| 计算机 | 0.49% | 1.6% | 2.08% | 1.39% | +0.90 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.75% | 0.0% | 1.18% | +1.18 |
| 非银金融 | 0.52% | 0.0% | 0.0% | 1.16% | +0.64 |
| 通信 | 0.47% | 0.0% | 0.0% | 1.12% | +0.65 |
| 银行 | 0.0% | 0.62% | 1.07% | 0.95% | +0.95 |
| 传媒 | 0.5% | 1.38% | 1.86% | 0.86% | +0.36 |
| 食品饮料 | 0.51% | 0.0% | 0.0% | 0.83% | +0.32 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.64% | 0.89% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.49% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.49 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 1.89% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.48% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.48 |
| 商贸零售 | 0.53% | 0.0% | 1.02% | 0.0% | -0.53 |
| 电子 | 0.92% | 1.18% | 0.0% | 0.0% | -0.92 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：三一重工、三安光电、平安银行、海康威视、美的集团、芒果超媒、顺丰控股；退出：万科A、三峡能源、东方财富、中兴通讯、中国中免、伊利股份、歌尔股份
2022-09-30 新进：中国中免、恒瑞医药、迈瑞医疗；退出：三一重工、三安光电、中微公司
2022-12-31 新进：三一重工、中兴通讯、中国太保、中国平安、伊利股份、格力电器；退出：中国中免、分众传媒、恒瑞医药、迈瑞医疗、金山办公、顺丰控股
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 平安银行 | 0.62 | -20.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.63 | -18.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 顺丰控股 | 0.64 | -15.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 海康威视 | 0.82 | -15.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 芒果超媒 | 0.68 | -25.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 三一重工 | 0.75 | -27.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 三安光电 | 0.61 | -28.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 万科A | 0.48 | 7.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中兴通讯 | 0.47 | 6.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 歌尔股份 | 0.47 | -2.33 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 东方财富 | 0.52 | 0.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.51 | 5.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 三峡能源 | 0.49 | 2.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国中免 | 0.53 | 41.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.96 | 5.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.93 | 9.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国中免 | 1.02 | 8.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 三一重工 | 0.75 | -27.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 三安光电 | 0.61 | -28.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中微公司 | 0.57 | -7.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 1.12 | 25.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 格力电器 | 0.81 | 13.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 三一重工 | 1.18 | 8.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.83 | -6.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.58 | -2.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国太保 | 0.58 | 5.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 分众传媒 | 0.92 | 21.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 顺丰控股 | 0.89 | 22.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.96 | 5.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.93 | 9.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国中免 | 1.02 | 8.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 金山办公 | 1.07 | 31.52 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 4/12。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。