创金合信鑫祺混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信鑫祺混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约12.87%，四季平均换手约41.9%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：益丰药房、通策医疗。2024 年调仓：新进 8 笔（6 盈 / 2 亏）；退出 8 笔（规避 3 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 12.8700% |
| 平均换手 | 41.9000% |
| 持股集中度 | 0.0019 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、商贸零售。
Q2 末换仓：新进 安井食品、歌尔股份、比音勒芬，退出 中航光电、保利发展、隆基绿能。Q3 再平衡：新进 爱尔眼科、科达利、隆基绿能，退出 中信证券、宁德时代、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 益丰药房、通策医疗，退出 爱尔眼科、科达利，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 纺织服饰(+1.65pp)、社会服务(+1.65pp)、医药生物(+1.5pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.95%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.95%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 1.41% | 1.95% | 0.0% | 0.0% | -1.41 |
| 军工/高端制造 | 0.74% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.74 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电力设备 | 2.81% | 2.84% | 3.64% | 2.69% | -0.12 |
| 社会服务 | 1.0% | 1.33% | 1.94% | 2.65% | +1.65 |
| 商贸零售 | 1.34% | 1.5% | 2.26% | 2.16% | +0.82 |
| 农林牧渔 | 0.74% | 1.05% | 1.3% | 1.98% | +1.24 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.88% | 1.08% | 1.65% | +1.65 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 1.15% | 1.5% | +1.50 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.89% | 1.45% | 1.39% | +1.39 |
| 交通运输 | 1.22% | 1.83% | 1.97% | 0.72% | -0.50 |
| 国防军工 | 0.74% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.74 |
| 房地产 | 0.79% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.79 |
| 非银金融 | 0.77% | 1.12% | 0.0% | 0.0% | -0.77 |
| 电子 | 0.0% | 1.1% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.41% | 1.95% | 0% | 0% | -1.41 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 1.41% | 1.95% | 0% | 0% | -1.41 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：安井食品、歌尔股份、比音勒芬；退出：中航光电、保利发展、隆基绿能
2024-09-30 新进：爱尔眼科、科达利、隆基绿能；退出：中信证券、宁德时代、歌尔股份
2024-12-31 新进：益丰药房、通策医疗；退出：爱尔眼科、科达利
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 1.1 | 16.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 比音勒芬 | 0.88 | 0.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安井食品 | 0.89 | 33.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中航光电 | 0.74 | 10.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 保利发展 | 0.79 | -4.05 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 隆基绿能 | 0.72 | -28.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 科达利 | 1.26 | 0.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 1.15 | -16.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 隆基绿能 | 1.2 | -10.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 歌尔股份 | 1.1 | 16.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 1.95 | 39.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中信证券 | 1.12 | 49.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 通策医疗 | 0.88 | 1.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 益丰药房 | 0.62 | 3.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 科达利 | 1.26 | 0.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 爱尔眼科 | 1.15 | -16.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/2；退出 规避/错失 3/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。