圆信永丰沣泰混合
(009054)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
圆信永丰沣泰混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
圆信永丰沣泰混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.5%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中科电气、华勤技术、天奈科技、尚太科技、德业股份。2024 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 21.5000% |
| 平均换手 | 76.8700% |
| 持股集中度 | 0.0056 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 7.91% 调整至 8.51%，电子 由 0% 至 4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 洛阳钼业、澳华内镜、珠海冠宇、神火股份，退出 三美股份、中伟股份、巨化股份、德赛西威。Q3 医药生物行业持仓占比从 1.53% 升至 6.97%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东华测试、大金重工、春秋航空、禾望电气，退出 中信博、宝武镁业、洛阳钼业、珠海冠宇，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科电气、华勤技术、天奈科技、尚太科技，退出 东华测试、大金重工、春秋航空、禾望电气，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、基础化工 等方向；净加仓 医药生物(+2.74pp)、电子(+4.0pp)、国防军工(+1.7pp)；净降配 计算机(-2.86pp)、汽车(-2.36pp)、基础化工(-4.6pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.6%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 1.58% | 1.6% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 7.91% | 8.98% | 8.01% | 8.51% | +0.60 |
| 电子 | 0.0% | 1.52% | 1.52% | 4.0% | +4.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.53% | 6.97% | 2.74% | +2.74 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.7% | +1.70 |
| 汽车 | 3.98% | 3.26% | 4.26% | 1.62% | -2.36 |
| 计算机 | 2.86% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.86 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 1.56% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 1.54% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 1.4% | 5.95% | 1.6% | 0.0% | -1.40 |
| 基础化工 | 4.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.60 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 1.58% | 1.6% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：洛阳钼业、澳华内镜、珠海冠宇、神火股份、紫金矿业、顺络电子；退出：三美股份、中伟股份、巨化股份、德赛西威、拓普集团、新强联
2024-09-30 新进：东华测试、大金重工、春秋航空、禾望电气、金域医学；退出：中信博、宝武镁业、洛阳钼业、珠海冠宇、神火股份
2024-12-31 新进：中科电气、华勤技术、天奈科技、尚太科技、德业股份、爱柯迪、航宇科技、通威股份；退出：东华测试、大金重工、春秋航空、禾望电气、紫金矿业、继峰股份、起帆电缆、金域医学
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 神火股份 | 1.46 | -0.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 顺络电子 | 1.52 | 2.73 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 1.58 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 1.47 | 2.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 澳华内镜 | 1.53 | 22.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 珠海冠宇 | 1.46 | 15.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德赛西威 | 2.86 | -30.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新强联 | 1.39 | -36.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中伟股份 | 1.34 | -41.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 巨化股份 | 2.28 | 1.99 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 拓普集团 | 1.49 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三美股份 | 2.32 | -9.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 大金重工 | 1.73 | -10.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东华测试 | 1.54 | -4.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 春秋航空 | 1.56 | -6.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 禾望电气 | 1.72 | 36.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金域医学 | 1.74 | -25.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 神火股份 | 1.46 | -0.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宝武镁业 | 1.44 | 2.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 1.47 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中信博 | 3.35 | -8.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 珠海冠宇 | 1.46 | 15.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 尚太科技 | 1.51 | -17.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中科电气 | 2.35 | 8.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 通威股份 | 1.73 | -13.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 爱柯迪 | 1.62 | 0.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华勤技术 | 1.73 | 12.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 德业股份 | 1.4 | 7.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天奈科技 | 1.52 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 航宇科技 | 1.7 | 14.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 大金重工 | 1.73 | -10.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东华测试 | 1.54 | -4.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 春秋航空 | 1.56 | -6.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 1.6 | -16.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 禾望电气 | 1.72 | 36.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金域医学 | 1.74 | -25.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 继峰股份 | 4.26 | -16.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 起帆电缆 | 4.56 | -10.31 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 14/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。