华宝成长策略混合
(009189)公募混合型
1.3726
3.16%+0.0433
单位净值 [2024-04-26]
1.3726
累计净值 [2024-04-26]
净值估算 [2024-04-26 ]
- 最近一月：4.28%
- 最近一季：17.77%
- 最近半年：9.90%
- 今年以来：6.43%
- 最近一年：-6.95%
- 最近两年：10.37%
- 最近三年：2.96%
- 成立以来：37.26%
- 成立日期：2020-05-09
- 基金经理：汤慧
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.94亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：1.26亿元
- 投资风格：
- 管理公司：华宝
基本信息
| 基金简称 | 华宝成长策略混合 | 基金全称 | 华宝成长策略混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 009189 | 成立日期 | 2020-05-09 |
| 基金总份额(亿份) | 0.94亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 1.26亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 华宝基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 汤慧 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 中证800成长指数收益率×65%+上证国债指数收益率×30%+恒生指数收益率×5% | ||
| 投资目标 | 本基金在深入的基本面研究的基础上,精选具有良好成长潜力的上市公司,在控制风险的前提下,力争实现资产的稳健增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 本基金为风格类基金,主要投资方向聚焦具有成长性的细分行业,同时结合市场策略研究。优势在于可根据宏观环境自上而下判断,对权益仓位进行调整,同时结合自下而上的优选成长个股方向,应对市场波动。 1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略,通过对国内经济周期、政策环境、上市公司基本面等多方面的综合分析,结合外部经济形式,对国内及全球经济的发展趋势进行研判,再结合市场估值与历史平均水平的偏离程度以及市场中长期走势,确定投资组合中股票、债券、货币市场工具等各类资产的投资比例。 在控制风险的前提下,本基金将优先配置股票资产,同时以债券和货币市场工具作为降低组合系统性风险的投资工具,通过适当的资产配置来优化本基金的风险收益特征。 2、股票投资策略 本基金采取积极的股票选择策略,综合采用定量分析、定性分析和深入调查研究相结合的研究方法,精选成长型优秀企业,从而实现基金资产的稳定增值。 (1)成长型股票界定 本基金以定性和定量分析相结合的方法,以“自下而上”的方式遴选出具有较大成长潜力和成长空间的优秀成长型企业,构建投资组合。 定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研,包括所属细分行业情况、公司财务状况、市场供求、商业模式、核心技术等内容,深入分析公司的经营管理、创新能力、竞争优势、现金回报、估值匹配等因素来综合判断公司的成长水平和未来盈利空间。本基金将优选行业趋势良好、行业地位稳定、财务状况健康、增长前景明确、有核心竞争力、具有稳定可持续的商业模式、公司治理结构良好并有清晰、合理的发展战略的上市公司进行投资。 定量分析主要根据相关成长指标,通过与全市场或者同行业/板块其他公司的成长因子指标对比来衡量个股成长性的相对高低。其中成长因子主要包括主营业务收入增长率、净利润增长率和内部增长率(内部增长率=净资产收益率×(1-红利支付率))等。 本基金将根据定量分析方法中的三个成长因子计算个股的成长得分,成长得分为三个成长变量Z 值的加权平均,并从高到低进行排序。Z值的计算方式如下: Z=(股票经过极值调整后的变量数值-该变量的均值)/该变量的标准差 本基金综合选取成长得分较高(至少排名前二分之一)的股票作为本基金的成长型股票库,再根据定性分析方法精选成长型个股。 此外,本基金还将通过深入分析公司的业绩增长潜力,以发展的眼光对企业进行动态评估。 (2)个股选择 本基金将采取 “自下而上”的投资策略,深入分析企业的基本面和发展前景。结合定性分析和定量分析,综合判断符合上述主题定义公司的投资价值,构建投资组合。 (3)港股通标的股票投资策略 港股通标的的投资策略原则上与A股投资策略相同。但是考虑到香港股票市场与A股市场的差异,本基金还将结合港股的资金环境和市场环境,以及全球政治经济环境和主要经济体的货币财政政策,精选符合本基金投资目标的香港联合交易所上市公司股票。同时,对于存在AH股的两地上市股票,将进一步结合股票AH折溢价情况,挑选两地股票中更具投资价值的标的。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 3、债券投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券,投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国货币和财政政策动向,预测未来利率变动趋势,自上而下地确定投资组合久期,并结合信用分析等手段自下而上选择个券,构建债券投资组合。 4、可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金对可转换债券的选择将结合其债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,精选公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。 5、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货交易。本基金将通过对证券市场运行趋势的研究,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的期货合约,在充分考虑股指期货的市场风险、价差风险及流动性风险的前提下,运用股指期货进行套期保值交易,控制投资组合的系统性风险。 6、国债期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货交易。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,在追求基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的中长期稳定增值。 7、资产支持证券投资策略 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低非系统性风险和流动性风险。 8、其他金融工具投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品,基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标,制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。 | ||