浦银安盛科技创新一年定开混合A
(009366)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
浦银安盛科技创新一年定开混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛科技创新一年定开混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.74%，四季平均换手约83.43%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.07%)、消费/家电/面板(2.96%)。四季度新进Top10：七一二、万朗磁塑、中国船舶、宁德时代、振华科技。2022 年调仓：新进 22 笔（12 盈 / 10 亏）；退出 22 笔（规避 14 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 30.7400% |
| 平均换手 | 83.4300% |
| 持股集中度 | 0.0099 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 国防军工 为核心配置方向，持仓占比由 3.2% 调整至 10.37%。
Q2 末换仓：新进 天华新能、天齐锂业、奔图科技、横店东磁，退出 中科电气、博腾股份、恩捷股份、振华科技。Q3 再平衡：新进 万华化学、三棵树、时代电气、智飞生物，退出 天华新能、天齐锂业、奔图科技、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 10.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 七一二、万朗磁塑、中国船舶、宁德时代，退出 万华化学、三棵树、时代电气、晶澳科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 家用电器(+2.96pp)、国防军工(+7.17pp)、基础化工(+2.83pp)；净降配 医药生物(-9.73pp)、电力设备(-2.56pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（2.3%→6.07%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.96pp)、新能源/电力设备(+2.69pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 6.07% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 6.07% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 3.38% | 2.44% | 2.3% | 6.07% | +2.69 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.96% | +2.96 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 17.19% | 22.99% | 14.11% | 14.63% | -2.56 |
| 国防军工 | 3.2% | 0.0% | 0.0% | 10.37% | +7.17 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 2.54% | 2.97% | +2.97 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.96% | +2.96 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 2.49% | 2.83% | +2.83 |
| 医药生物 | 9.73% | 3.81% | 5.34% | 0.0% | -9.73 |
| 有色金属 | 0.0% | 2.29% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 2.28% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 3.24% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 3.38% | 2.44% | 2.3% | 6.07% | +2.69 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 3.38% | 2.44% | 2.3% | 6.07% | +2.69 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：天华新能、天齐锂业、奔图科技、横店东磁、科士达；退出：中科电气、博腾股份、恩捷股份、振华科技、智飞生物
2022-09-30 新进：万华化学、三棵树、时代电气、智飞生物、泰格医药、派能科技、英杰电气、阳光电源；退出：天华新能、天齐锂业、奔图科技、宁德时代、德方纳米、横店东磁、科士达、药明康德
2022-12-31 新进：七一二、万朗磁塑、中国船舶、宁德时代、振华科技、汉钟精机、美的集团、隆基绿能、高测股份；退出：万华化学、三棵树、时代电气、晶澳科技、智飞生物、泰格医药、派能科技、英杰电气、锦浪科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 横店东磁 | 3.41 | -25.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 奔图科技 | 3.24 | -14.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 天齐锂业 | 2.29 | -19.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 科士达 | 2.24 | 49.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 天华新能 | 3.04 | -24.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 振华科技 | 3.2 | 19.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 恩捷股份 | 2.49 | 13.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中科电气 | 2.69 | -12.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 智飞生物 | 3.51 | -19.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 博腾股份 | 2.73 | -19.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 2.97 | 1.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 2.3 | 1.07 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 2.37 | 14.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 英杰电气 | 2.55 | -31.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 万华化学 | 2.49 | 0.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 三棵树 | 2.28 | 29.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 派能科技 | 2.5 | -21.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 时代电气 | 2.54 | 0.68 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 横店东磁 | 3.41 | -25.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 奔图科技 | 3.24 | -14.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 天齐锂业 | 2.29 | -19.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 科士达 | 2.24 | 49.61 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 天华新能 | 3.04 | -24.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 2.44 | -24.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 德方纳米 | 3.32 | -31.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 药明康德 | 3.81 | -31.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 美的集团 | 2.96 | 3.88 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 振华科技 | 4.45 | -21.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 汉钟精机 | 2.97 | 5.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 3.24 | 3.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国船舶 | 2.86 | 5.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 3.43 | -4.38 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 万朗磁塑 | 2.83 | 10.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 七一二 | 3.06 | -11.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 高测股份 | 5.13 | -5.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 晶澳科技 | 3.2 | -6.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 智飞生物 | 2.97 | 1.62 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 泰格医药 | 2.37 | 14.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 锦浪科技 | 3.56 | -18.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 英杰电气 | 2.55 | -31.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 万华化学 | 2.49 | 0.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 三棵树 | 2.28 | 29.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 派能科技 | 2.5 | -21.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 时代电气 | 2.54 | 0.68 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 12/10；退出 规避/错失 14/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。