汇安核心资产混合C
(009382)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
汇安核心资产混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安核心资产混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.97%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.83%)、消费/家电/面板(2.68%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国核建、佐力药业、兴蓉环境、嘉友国际、海尔智家。2024 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.9700% |
| 平均换手 | 62.6300% |
| 持股集中度 | 0.0177 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 纺织服饰、社会服务。
Q2 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 7.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国广核、平高电气、新澳股份、洛阳钼业，退出 中国核电、人福医药、正帆科技、潮宏基。Q3 再平衡：新进 传音控股、湖南黄金、赤峰黄金，退出 宋城演艺、招商轮船、洛阳钼业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国核建、佐力药业、兴蓉环境、嘉友国际，退出 中远海能、传音控股、宁德时代、海澜之家，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、社会服务 等方向；净加仓 环保(+1.68pp)、建筑装饰(+2.25pp)、有色金属(+3.83pp)；净降配 交通运输(-6.99pp)、机械设备(-6.37pp)、医药生物(-2.38pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（4.74%→11.83%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.68pp)、资源/有色(+3.83pp)；相应下降：新能源/电力设备(-4.77pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 4.77pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.83pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 4.77pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 4.74% | 11.83% | 3.83% | +3.83 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.68% | +2.68 |
| 新能源/电力设备 | 4.77% | 4.82% | 6.44% | 0.0% | -4.77 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 0.0% | 7.78% | 11.83% | 3.83% | +3.83 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.52% | +3.52 |
| 纺织服饰 | 10.42% | 11.72% | 9.24% | 2.95% | -7.47 |
| 电力设备 | 4.77% | 8.81% | 10.54% | 2.72% | -2.05 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.68% | +2.68 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.25% | +2.25 |
| 交通运输 | 8.88% | 8.43% | 5.34% | 1.89% | -6.99 |
| 医药生物 | 4.25% | 0.0% | 0.0% | 1.87% | -2.38 |
| 公用事业 | 3.66% | 4.24% | 3.21% | 1.77% | -1.89 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.68% | +1.68 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 2.98% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 6.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.37 |
| 社会服务 | 8.97% | 3.29% | 0.0% | 0.0% | -8.97 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 4.77% | 4.82% | 6.44% | 0% | -4.77 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 4.74% | 11.83% | 3.83% | +3.83 | 明显加仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 4.77% | 4.82% | 6.44% | 0% | -4.77 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国广核、平高电气、新澳股份、洛阳钼业、紫金矿业；退出：中国核电、人福医药、正帆科技、潮宏基、米奥会展
2024-09-30 新进：传音控股、湖南黄金、赤峰黄金；退出：宋城演艺、招商轮船、洛阳钼业
2024-12-31 新进：中国核建、佐力药业、兴蓉环境、嘉友国际、海尔智家、爱玛科技；退出：中远海能、传音控股、宁德时代、海澜之家、湖南黄金、赤峰黄金
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国广核 | 4.24 | -2.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 平高电气 | 3.99 | 7.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 4.74 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新澳股份 | 4.5 | -4.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 3.04 | 2.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 潮宏基 | 3.54 | -29.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 米奥会展 | 5.21 | -56.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 人福医药 | 4.25 | -11.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国核电 | 3.66 | 16.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 正帆科技 | 6.37 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 湖南黄金 | 3.06 | -11.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 赤峰黄金 | 4.1 | -22.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 传音控股 | 2.98 | -11.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宋城演艺 | 3.29 | 31.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商轮船 | 3.46 | -4.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 3.04 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兴蓉环境 | 1.68 | -10.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 佐力药业 | 1.87 | 7.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 2.68 | -3.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核建 | 2.25 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 爱玛科技 | 3.52 | 8.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 嘉友国际 | 1.89 | -21.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 湖南黄金 | 3.06 | -11.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 6.44 | 5.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中远海能 | 5.34 | -26.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海澜之家 | 5.03 | -1.06 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赤峰黄金 | 4.1 | -22.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 传音控股 | 2.98 | -11.98 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 10/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。