汇安核心资产混合C

汇安核心资产混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安核心资产混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.57%，四季平均换手约88.9%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.08%)、资源/有色(1.85%)。最近一季新进Top10：卫星化学、吉比特、宁德时代、新澳股份、新疆众和。2026 年调仓：新进 24 笔（9 盈 / 15 亏）；退出 24 笔（规避 20 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 交通运输 为核心配置方向，持仓占比由 1.88% 调整至 5.82%。

Q2 有色金属行业持仓占比从 2.61% 升至 9.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信特钢、中国平安、中金黄金、云天化，退出 东方铁塔、中创智领、工业富联、新媒股份。Q3 再平衡：新进 中远海能、健盛集团、军信股份、华阳股份，退出 中信特钢、中国平安、云天化、厦门国贸，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 卫星化学、吉比特、宁德时代、新澳股份，退出 中金黄金、健盛集团、兔宝宝、军信股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、机械设备、轻工制造 等方向；净加仓 交通运输(+3.94pp)、煤炭(+1.85pp)、纺织服饰(+3.64pp)；净降配 电子(-7.22pp)、机械设备(-1.97pp)、轻工制造(-2.22pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：资源/有色(+1.85pp)、新能源/电力设备(+2.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.08%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 1.85pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 淮北矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.08%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信特钢、中国平安、中金黄金、云天化、兔宝宝、厦门国贸、株冶集团、神火股份；退出：东方铁塔、中创智领、工业富联、新媒股份、爱玛科技、物产中大、紫江企业、骆驼股份

2026-03-31 新进：中远海能、健盛集团、军信股份、华阳股份、招商轮船、新和成、梅花生物、汇洁股份；退出：中信特钢、中国平安、云天化、厦门国贸、山金国际、株冶集团、神火股份、胜宏科技

2026-06-30 新进：卫星化学、吉比特、宁德时代、新澳股份、新疆众和、淮北矿业、罗莱生活、联明股份；退出：中金黄金、健盛集团、兔宝宝、军信股份、华阳股份、新和成、梅花生物、汇洁股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/15；退出 规避/错失 20/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。