宝盈祥明一年定开混合A

宝盈祥明一年定开混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈祥明一年定开混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.82%，四季平均换手约77.37%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.28%)、军工/高端制造(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国移动、埃科光电、天承科技、航材股份、芯动联科。2023 年调仓：新进 20 笔（4 盈 / 16 亏）；退出 20 笔（规避 17 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、传媒。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 3.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 巨人网络、恒瑞医药、拓普集团、银轮股份，退出 亨通光电、普瑞眼科、澜起科技、金山办公。Q3 再平衡：新进 万丰股份、中科飞测、中芯集成、晶合集成，退出 三七互娱、中炬高新、元力股份、吉比特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国移动、埃科光电、天承科技、航材股份，退出 万丰股份、中科飞测、中芯集成、晶合集成，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、医药生物、传媒 等方向；净加仓 轻工制造(+2.69pp)、通信(+1.59pp)、家用电器(+2.28pp)；净降配 食品饮料(-5.63pp)、电子(-1.69pp)、医药生物(-2.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.08%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：巨人网络、恒瑞医药、拓普集团、银轮股份；退出：亨通光电、普瑞眼科、澜起科技、金山办公

2023-09-30 新进：万丰股份、中科飞测、中芯集成、晶合集成、永新股份、海尔智家、精智达、航天软件、贵州茅台、阿特斯；退出：三七互娱、中炬高新、元力股份、吉比特、巨人网络、恒瑞医药、拓普集团、重庆啤酒、银轮股份、青岛啤酒

2023-12-31 新进：中国移动、埃科光电、天承科技、航材股份、芯动联科、誉辰智能；退出：万丰股份、中科飞测、中芯集成、晶合集成、航天软件、阿特斯

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/16；退出 规避/错失 17/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。