宝盈创新驱动股票C

宝盈创新驱动股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈创新驱动股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.96%，四季平均换手约62.07%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(9.26%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比8.88%→期末 9.26%）。最近一季新进Top10：杰普特、科翔股份、精智达。2026 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 电子 两条主线展开：通信 持仓占比由 16.1% 调整至 25.86%，电子 由 10.96% 至 18.99%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 上海港湾、东山精密、中际旭创、立讯精密，退出 江淮汽车。Q3 再平衡：新进 华峰测控、华懋科技、协创数据、长光华芯，退出 上海港湾、立讯精密、胜宏科技、菲利华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 9.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 杰普特、科翔股份、精智达，退出 华峰测控、华懋科技、协创数据、长光华芯，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 通信(+9.76pp)、电子(+8.03pp)、机械设备(+9.77pp)；净降配 汽车(-4.67pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 9.35% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海港湾、东山精密、中际旭创、立讯精密、菲利华、铂力特；退出：江淮汽车

2026-03-31 新进：华峰测控、华懋科技、协创数据、长光华芯；退出：上海港湾、立讯精密、胜宏科技、菲利华、铂力特

2026-06-30 新进：杰普特、科翔股份、精智达；退出：华峰测控、华懋科技、协创数据、长光华芯

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 6/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。