太平行业优选股票A
(009537)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
太平行业优选股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
太平行业优选股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.96%，四季平均换手约77.17%。四季度新进Top10：三美股份、东方雨虹、中国平安、云南白药、拓邦股份。2021 年调仓：新进 19 笔（3 盈 / 16 亏）；退出 19 笔（规避 12 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 57.9600% |
| 平均换手 | 77.1700% |
| 持股集中度 | 0.0356 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 基础化工 两条主线展开：电子 持仓占比由 13.58% 调整至 14.72%，基础化工 由 0% 至 10.13%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 康泰生物、智飞生物、立讯精密、隆基绿能，退出 亿纬锂能、公牛集团、和而泰、青岛啤酒。Q3 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 20.51%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方盛虹、云图控股、包钢股份、合盛硅业，退出 中兴通讯、康泰生物、智飞生物、泸州老窖，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三美股份、东方雨虹、中国平安、云南白药，退出 东方盛虹、云图控股、包钢股份、合盛硅业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料、美容护理、通信 等方向；净加仓 建筑材料(+3.31pp)、银行(+3.41pp)、基础化工(+10.13pp)；净降配 食品饮料(-22.11pp)、美容护理(-5.8pp)、通信(-11.05pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 13.58% | 20.2% | 5.41% | 14.72% | +1.14 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 20.51% | 10.13% | +10.13 |
| 电力设备 | 5.78% | 5.97% | 4.55% | 7.13% | +1.35 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.98% | +6.98 |
| 医药生物 | 0.0% | 11.97% | 0.0% | 4.0% | +4.00 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.41% | +3.41 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.31% | +3.31 |
| 食品饮料 | 22.11% | 11.53% | 0.0% | 0.0% | -22.11 |
| 美容护理 | 5.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.80 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 4.82% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 11.05% | 12.35% | 9.2% | 0.0% | -11.05 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 5.82% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 5.35% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 6.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.16 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：康泰生物、智飞生物、立讯精密、隆基绿能、领益智造；退出：亿纬锂能、公牛集团、和而泰、青岛啤酒、青松股份
2021-09-30 新进：东方盛虹、云图控股、包钢股份、合盛硅业、天齐锂业、海利得、金禾实业、隆基股份；退出：中兴通讯、康泰生物、智飞生物、泸州老窖、洋河股份、立讯精密、隆基绿能、领益智造
2021-12-31 新进：三美股份、东方雨虹、中国平安、云南白药、拓邦股份、招商银行、立讯精密、隆基绿能；退出：东方盛虹、云图控股、包钢股份、合盛硅业、天齐锂业、移远通信、金禾实业、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 8.22 | -22.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 领益智造 | 7.28 | -29.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 智飞生物 | 7.47 | -14.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 康泰生物 | 4.5 | -26.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 5.97 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 和而泰 | 7.5 | 16.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 5.78 | 38.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 青松股份 | 5.8 | -0.99 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 青岛啤酒 | 5.21 | 36.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 公牛集团 | 6.16 | 13.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方盛虹 | 5.82 | -31.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海利得 | 4.54 | 15.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 4.82 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 云图控股 | 6.69 | -18.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金禾实业 | 5.19 | 30.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 包钢股份 | 5.35 | -11.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 合盛硅业 | 4.09 | -26.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 4.26 | -0.3 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 5.54 | -6.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 洋河股份 | 5.99 | -19.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 8.22 | -22.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 领益智造 | 7.28 | -29.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 智飞生物 | 7.47 | -14.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 康泰生物 | 4.5 | -26.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 云南白药 | 4.0 | -21.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 拓邦股份 | 5.38 | -41.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方雨虹 | 3.31 | -14.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 4.99 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 招商银行 | 3.41 | -3.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国平安 | 6.98 | -3.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三美股份 | 5.18 | -8.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方盛虹 | 5.82 | -31.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 4.82 | 5.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 云图控股 | 6.69 | -18.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 金禾实业 | 5.19 | 30.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 包钢股份 | 5.35 | -11.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 移远通信 | 9.2 | 25.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 合盛硅业 | 4.09 | -26.48 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/16；退出 规避/错失 12/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。