安信稳健阿尔法定开混合C
(009624)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
安信稳健阿尔法定开混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
安信稳健阿尔法定开混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.07%，四季平均换手约52.37%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.36%)、消费/家电/面板(0.75%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：兴业银行、福耀玻璃。2024 年调仓：新进 11 笔（6 盈 / 5 亏）；退出 11 笔（规避 5 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.0700% |
| 平均换手 | 52.3700% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、非银金融。
Q2 末换仓：新进 五粮液、太阳纸业、宁德时代、沪电股份，退出 分众传媒、卫星化学、海康威视、立讯精密。Q3 再平衡：新进 格力电器、紫金矿业、长江电力、雅克科技，退出 太阳纸业、沪电股份、赛轮轮胎、迈瑞医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兴业银行、福耀玻璃，退出 格力电器、紫金矿业，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.66%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.66%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.62% | 1.66% | 1.36% | +1.36 |
| 消费/家电/面板 | 0.47% | 0.7% | 1.05% | 0.75% | +0.28 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.71% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.99% | 1.88% | 3.19% | 2.18% | +1.19 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.62% | 1.66% | 1.36% | +1.36 |
| 非银金融 | 0.59% | 0.48% | 1.58% | 1.13% | +0.54 |
| 家用电器 | 0.47% | 0.7% | 1.65% | 0.75% | +0.28 |
| 电子 | 0.43% | 0.43% | 1.61% | 0.58% | +0.15 |
| 公用事业 | 0.53% | 0.0% | 0.68% | 0.43% | -0.10 |
| 汽车 | 0.4% | 0.42% | 0.0% | 0.42% | +0.02 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.41% | +0.41 |
| 计算机 | 0.36% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.36 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.5% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.71% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.37 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.39% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.39% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.39 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0.62% | 1.66% | 1.36% | +1.36 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.71% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0.62% | 1.66% | 1.36% | +1.36 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：五粮液、太阳纸业、宁德时代、沪电股份、迈瑞医疗；退出：分众传媒、卫星化学、海康威视、立讯精密、长江电力
2024-09-30 新进：格力电器、紫金矿业、长江电力、雅克科技；退出：太阳纸业、沪电股份、赛轮轮胎、迈瑞医疗
2024-12-31 新进：兴业银行、福耀玻璃；退出：格力电器、紫金矿业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.61 | 26.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 太阳纸业 | 0.39 | 8.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 沪电股份 | 0.43 | 10.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.62 | 39.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.5 | 0.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.39 | -7.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.36 | -3.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.43 | 33.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 卫星化学 | 0.37 | -2.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长江电力 | 0.53 | 16.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 格力电器 | 0.6 | -5.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 雅克科技 | 1.61 | -5.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长江电力 | 0.68 | -1.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.71 | -16.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 太阳纸业 | 0.39 | 8.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 沪电股份 | 0.43 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.5 | 0.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赛轮轮胎 | 0.42 | 14.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 0.42 | -6.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 0.41 | 12.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 格力电器 | 0.6 | -5.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.71 | -16.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/5；退出 规避/错失 5/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。