大成丰享回报混合C
(009654)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
大成丰享回报混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成丰享回报混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.48%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.69%)。四季度新进Top10：国电南瑞、歌尔股份、海康威视、立讯精密。2021 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 14.4800% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0026 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、食品饮料。
Q2 电力设备行业持仓占比从 0.32% 升至 5.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上汽集团、泸州老窖、爱旭股份、紫金矿业，退出 伊利股份、农业银行、工商银行、建设银行。Q3 再平衡：新进 三利谱、中国化学、华友钴业、南山铝业，退出 上汽集团、中国中免、海容冷链、爱旭股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 国电南瑞、歌尔股份、海康威视、立讯精密，退出 南山铝业、天华超净、泸州老窖、铜陵有色，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、银行 等方向；净加仓 建筑装饰(+1.6pp)、有色金属(+2.8pp)、电力设备(+2.52pp)；净降配 机械设备(-1.76pp)、银行(-7.75pp)、食品饮料(-2.23pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.35%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 2.35% | 1.31% | 0.69% | +0.69 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.32% | 5.05% | 2.88% | 2.84% | +2.52 |
| 有色金属 | 0.0% | 2.35% | 4.18% | 2.8% | +2.80 |
| 电子 | 1.47% | 1.74% | 0.55% | 2.12% | +0.65 |
| 食品饮料 | 4.18% | 3.82% | 3.02% | 1.95% | -2.23 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.98% | 1.6% | +1.60 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 机械设备 | 1.76% | 1.55% | 0.0% | 0.0% | -1.76 |
| 商贸零售 | 1.31% | 1.27% | 0.0% | 0.0% | -1.31 |
| 石油石化 | 0.51% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.51 |
| 银行 | 7.75% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.75 |
| 汽车 | 0.0% | 1.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 2.35% | 1.31% | 0.69% | +0.69 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：上汽集团、泸州老窖、爱旭股份、紫金矿业、通威股份、隆基绿能；退出：伊利股份、农业银行、工商银行、建设银行、桐昆股份、隆基股份
2021-09-30 新进：三利谱、中国化学、华友钴业、南山铝业、天华超净、铜陵有色；退出：上汽集团、中国中免、海容冷链、爱旭股份、艾华集团、隆基绿能
2021-12-31 新进：国电南瑞、歌尔股份、海康威视、立讯精密；退出：南山铝业、天华超净、泸州老窖、铜陵有色
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.88 | -6.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 上汽集团 | 1.31 | -13.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 通威股份 | 2.16 | 17.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 爱旭股份 | 0.88 | 6.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 2.35 | 4.13 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 2.24 | -7.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 桐昆股份 | 0.51 | 16.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 农业银行 | 2.56 | -10.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 2.61 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 建设银行 | 2.58 | -9.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 铜陵有色 | 0.6 | -11.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三利谱 | 0.55 | 13.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天华超净 | 1.13 | -24.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 南山铝业 | 0.67 | 7.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国化学 | 0.98 | 11.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华友钴业 | 2.2 | 6.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 上汽集团 | 1.31 | -13.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 爱旭股份 | 0.88 | 6.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 2.01 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国中免 | 1.27 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海容冷链 | 1.55 | -5.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 艾华集团 | 1.74 | -0.55 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.91 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.63 | -21.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.52 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 0.72 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.69 | 14.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 铜陵有色 | 0.6 | -11.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天华超净 | 1.13 | -24.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 南山铝业 | 0.67 | 7.78 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 11/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。