平安恒泽混合C

平安恒泽混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

平安恒泽混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.09%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：三诺生物、华统股份、天士力、山金国际、巨星农牧。2023 年调仓：新进 30 笔（4 盈 / 26 亏）；退出 30 笔（规避 27 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 2.92% 调整至 8.85%。

Q2 末换仓：新进 ST人福、华海清科、和而泰、巨星农牧，退出 TCL中环、上海机场、南方航空、康龙化成。Q3 再平衡：新进 中国人寿、中国国航、中国太保、中远海能，退出 ST人福、华海清科、和而泰、巨星农牧，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 8.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三诺生物、华统股份、天士力、山金国际，退出 中国人寿、中国国航、中国太保、中远海能，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、计算机、交通运输 等方向；净加仓 食品饮料(+1.94pp)、有色金属(+1.56pp)、农林牧渔(+3.18pp)；净降配 传媒(-2.79pp)、计算机(-2.0pp)、交通运输(-3.74pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.32% 附近（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST人福、华海清科、和而泰、巨星农牧、扬农化工、拓荆科技、浪潮信息、温氏股份、芯源微、顺鑫农业；退出：TCL中环、上海机场、南方航空、康龙化成、恒瑞医药、恺英网络、招商轮船、海康威视、澜起科技、通富微电

2023-09-30 新进：中国人寿、中国国航、中国太保、中远海能、兆易创新、兖矿能源、山东黄金、广汇能源、杰瑞股份、海油工程；退出：ST人福、华海清科、和而泰、巨星农牧、扬农化工、拓荆科技、浪潮信息、温氏股份、芯源微、顺鑫农业

2023-12-31 新进：三诺生物、华统股份、天士力、山金国际、巨星农牧、温氏股份、澜起科技、福瑞医科、迈威生物、迪哲医药；退出：中国人寿、中国国航、中国太保、中远海能、兆易创新、兖矿能源、山东黄金、广汇能源、杰瑞股份、海油工程

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/26；退出 规避/错失 27/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。