平安恒泽混合C

平安恒泽混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

平安恒泽混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.06%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(1.37%)、资源/有色(1.24%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：东方电缆、中望软件、中航光电、安集科技、恒瑞医药。2024 年调仓：新进 26 笔（14 盈 / 12 亏）；退出 26 笔（规避 13 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、基础化工。

Q2 末换仓：新进 三一重工、中微公司、学大教育、山东黄金，退出 三诺生物、华利集团、新洋丰、杰瑞股份。Q3 再平衡：新进 中国人寿、人福医药、保利发展、北方华创，退出 三一重工、中微公司、学大教育、山东黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 2.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方电缆、中望软件、中航光电、安集科技，退出 中国人寿、人福医药、北方华创、华发股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、机械设备 等方向；净加仓 房地产(+3.76pp)、电子(+1.79pp)、交通运输(+2.54pp)；净降配 基础化工(-2.07pp)、机械设备(-1.83pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 军工/高端制造 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.32%），首尾变化不大；主要经由 藏格矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三一重工、中微公司、学大教育、山东黄金、招商银行、福瑞医科、美的集团、芯源微；退出：三诺生物、华利集团、新洋丰、杰瑞股份、梅花生物、藏格矿业、行动教育、青岛啤酒

2024-09-30 新进：中国人寿、人福医药、保利发展、北方华创、华发股份、宁波银行、开立医疗、招商蛇口、泽璟制药、首旅酒店；退出：三一重工、中微公司、学大教育、山东黄金、徐工机械、招商银行、福瑞医科、美的集团、芯源微、赤峰黄金

2024-12-31 新进：东方电缆、中望软件、中航光电、安集科技、恒瑞医药、春秋航空、赤峰黄金、顺丰控股；退出：中国人寿、人福医药、北方华创、华发股份、宁波银行、开立医疗、泽璟制药、首旅酒店

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/12；退出 规避/错失 13/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。