汇添富创新增长一年定开混合C

汇添富创新增长一年定开混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富创新增长一年定开混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.99%，四季平均换手约65.07%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(2.55%)、新能源/电力设备(2.46%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：东航物流、中国移动、伯特利、华阳股份、完美世界。2023 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 11 笔（规避 11 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、机械设备。

Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中国平安、中航光电、润泽科技，退出 兆易创新、恒立液压。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 5.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 今世缘、山西汾酒，退出 中际旭创、招商蛇口、润泽科技、源杰科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东航物流、中国移动、伯特利、华阳股份，退出 中兴通讯、中国平安、今世缘、芒果超媒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、计算机、房地产 等方向；净加仓 汽车(+2.29pp)、交通运输(+2.15pp)、煤炭(+2.63pp)；净降配 机械设备(-2.9pp)、计算机(-2.51pp)、房地产(-2.87pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 军工/高端制造 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；年末较年初抬升：军工/高端制造(+2.55pp)；相应下降：AI算力/光模块(-2.51pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.51pp；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 2.75% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 2.75% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中兴通讯、中国平安、中航光电、润泽科技、源杰科技；退出：兆易创新、恒立液压

2023-09-30 新进：今世缘、山西汾酒；退出：中际旭创、招商蛇口、润泽科技、源杰科技、科大讯飞

2023-12-31 新进：东航物流、中国移动、伯特利、华阳股份、完美世界、恒瑞医药、沪电股份；退出：中兴通讯、中国平安、今世缘、芒果超媒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 11/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。