太平智选一年定开股票
(009794)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
太平智选一年定开股票 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
太平智选一年定开股票 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.44%，四季平均换手约67.7%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.96%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：固德威、晶盛机电、江山股份、福耀玻璃。2021 年调仓：新进 16 笔（6 盈 / 10 亏）；退出 16 笔（规避 13 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 44.4400% |
| 平均换手 | 67.7000% |
| 持股集中度 | 0.0217 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 23.19%。
Q2 末换仓：新进 立讯精密、药明康德、金域医学、隆基绿能，退出 TCL科技、光明乳业、酒鬼酒、金发科技。Q3 电力设备行业持仓占比从 3.85% 升至 15.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、天齐锂业、宁德时代、斯莱克，退出 万华化学、五粮液、京东方A、智飞生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 固德威、晶盛机电、江山股份、福耀玻璃，退出 东方财富、松芝股份、洋河股份、赣锋锂业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、医药生物 等方向；净加仓 有色金属(+2.95pp)、机械设备(+2.88pp)、汽车(+2.89pp)；净降配 食品饮料(-23.35pp)、电子(-11.96pp)、基础化工(-3.57pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.34%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.96pp)；相应下降：消费/家电/面板(-11.96pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.96%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.96%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.34% | 4.96% | +4.96 |
| 消费/家电/面板 | 11.96% | 3.19% | 0.0% | 0.0% | -11.96 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 3.85% | 15.38% | 23.19% | +23.19 |
| 食品饮料 | 26.49% | 16.16% | 7.3% | 3.14% | -23.35 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 9.38% | 2.95% | +2.95 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 4.86% | 2.89% | +2.89 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 7.23% | 2.88% | +2.88 |
| 基础化工 | 6.41% | 3.2% | 0.0% | 2.84% | -3.57 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 5.16% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 11.96% | 8.25% | 0.0% | 0.0% | -11.96 |
| 医药生物 | 3.82% | 10.43% | 0.0% | 0.0% | -3.82 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 4.34% | 4.96% | +4.96 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 4.34% | 4.96% | +4.96 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：立讯精密、药明康德、金域医学、隆基绿能；退出：TCL科技、光明乳业、酒鬼酒、金发科技
2021-09-30 新进：东方财富、天齐锂业、宁德时代、斯莱克、晶澳科技、松芝股份、正泰电器、赣锋锂业；退出：万华化学、五粮液、京东方A、智飞生物、立讯精密、药明康德、金域医学、隆基绿能
2021-12-31 新进：固德威、晶盛机电、江山股份、福耀玻璃；退出：东方财富、松芝股份、洋河股份、赣锋锂业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 5.06 | -22.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 3.85 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 3.54 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 金域医学 | 3.71 | -35.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | TCL科技 | 5.93 | -18.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 酒鬼酒 | 5.52 | 67.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 金发科技 | 3.35 | -3.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 光明乳业 | 3.99 | -21.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 松芝股份 | 4.86 | 6.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 晶澳科技 | 5.94 | 40.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 3.43 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 5.95 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 5.16 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 斯莱克 | 7.23 | -8.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 4.34 | 11.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 正泰电器 | 5.1 | -4.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 京东方A | 3.19 | -19.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 3.69 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 5.06 | -22.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 智飞生物 | 3.18 | -14.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万华化学 | 3.2 | -1.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 3.85 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 药明康德 | 3.54 | -2.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金域医学 | 3.71 | -35.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 晶盛机电 | 3.2 | -13.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 江山股份 | 2.84 | 11.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 2.89 | -24.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 固德威 | 2.82 | -24.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 洋河股份 | 3.73 | -0.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 松芝股份 | 4.86 | 6.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 3.43 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 5.16 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/10；退出 规避/错失 13/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。