太平智选一年定开股票

太平智选一年定开股票 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

太平智选一年定开股票 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.6%，四季平均换手约70.9%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(2.62%)、军工/高端制造(2.42%)、半导体设备/材料(2.26%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比2.6%→Q4 4.88%）。四季度新进Top10：东山精密、中国移动、中航沈飞、中芯国际、兆易创新。2024 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 6.61% 调整至 9.96%。

Q2 电子行业持仓占比从 6.61% 升至 13.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三环集团、中国太保、宁波银行、工业富联，退出 中微公司、古井贡酒、广电运通、精锻科技。Q3 再平衡：新进 天合光能、寒武纪、恒瑞医药、海螺水泥，退出 宁波银行、新易盛、沪电股份、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中国移动、中航沈飞、中芯国际，退出 三环集团、三花智控、中国太保、中际旭创，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、家用电器、汽车 等方向；净加仓 国防军工(+2.42pp)、电力设备(+2.22pp)、公用事业(+3.53pp)；净降配 计算机(-2.2pp)、家用电器(-3.68pp)、汽车(-2.09pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.26%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.22pp)、军工/高端制造(+2.42pp)、半导体设备/材料(+2.26pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.28pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 中芯国际、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.48%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.26%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.22%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三环集团、中国太保、宁波银行、工业富联、紫金矿业；退出：中微公司、古井贡酒、广电运通、精锻科技、迈瑞医疗

2024-09-30 新进：天合光能、寒武纪、恒瑞医药、海螺水泥；退出：宁波银行、新易盛、沪电股份、紫金矿业

2024-12-31 新进：东山精密、中国移动、中航沈飞、中芯国际、兆易创新、宁德时代、新易盛、长江电力；退出：三环集团、三花智控、中国太保、中际旭创、天合光能、工业富联、恒瑞医药、海螺水泥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 11/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。