长盛制造精选混合A

长盛制造精选混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛制造精选混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.2%，四季平均换手约60.3%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.52%)。四季度新进Top10：ST人福、三只松鼠、德业股份、英维克、青岛啤酒。2024 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 食品饮料 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 5.44% 调整至 9.76%，食品饮料 由 0% 至 6.11%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 伊之密、华鲁恒升、天山铝业、阳光电源，退出 伯特利、安图生物、正帆科技、英维克。Q3 电力设备行业持仓占比从 8.03% 升至 15.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 人福医药、伯特利、奥特维、比亚迪，退出 亚辉龙、华鲁恒升、博迈科、天山铝业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、三只松鼠、德业股份、英维克，退出 人福医药、奥特维、比亚迪、润泽科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 石油石化 等方向；净加仓 电力设备(+4.32pp)、食品饮料(+6.11pp)；净降配 医药生物(-5.45pp)、石油石化(-5.51pp)、电子(-3.4pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（8.03%→12.16%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 12.16%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 12.16%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：伊之密、华鲁恒升、天山铝业、阳光电源；退出：伯特利、安图生物、正帆科技、英维克

2024-09-30 新进：人福医药、伯特利、奥特维、比亚迪、润泽科技；退出：亚辉龙、华鲁恒升、博迈科、天山铝业、澜起科技

2024-12-31 新进：ST人福、三只松鼠、德业股份、英维克、青岛啤酒；退出：人福医药、奥特维、比亚迪、润泽科技、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。