东财量化精选C
(009841)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
东财量化精选C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
东财量化精选C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.83%，四季平均换手约56.07%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.04%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：寒武纪。2024 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 13 笔（规避 7 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 16.8300% |
| 平均换手 | 56.0700% |
| 持股集中度 | 0.0034 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 电子 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 5.1% 调整至 6.04%，电子 由 2.23% 至 4.67%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 3.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国平安、中国神华、工商银行、招商银行，退出 三花智控、中微公司、五粮液、宁德时代。Q3 再平衡：新进 中微公司、五粮液、宁德时代、智飞生物，退出 中国平安、中国神华、工商银行、招商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 寒武纪，退出 澜起科技，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+2.44pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.09%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.99%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.09%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 1.85% | 0.0% | 2.09% | 2.04% | +0.19 |
| 资源/有色 | 0.0% | 1.99% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 5.1% | 4.63% | 6.54% | 6.04% | +0.94 |
| 电子 | 2.23% | 1.41% | 3.86% | 4.67% | +2.44 |
| 医药生物 | 1.9% | 1.52% | 3.13% | 2.56% | +0.66 |
| 电力设备 | 1.85% | 0.0% | 2.09% | 2.04% | +0.19 |
| 通信 | 1.14% | 1.36% | 1.72% | 1.67% | +0.53 |
| 家用电器 | 1.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 1.99% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 3.49% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 1.94% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.36% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 2.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.85% | 0% | 2.09% | 2.04% | +0.19 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 1.99% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 1.85% | 0% | 2.09% | 2.04% | +0.19 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国平安、中国神华、工商银行、招商银行、紫金矿业、长江电力；退出：三花智控、中微公司、五粮液、宁德时代、智飞生物、泸州老窖
2024-09-30 新进：中微公司、五粮液、宁德时代、智飞生物、泸州老窖、澜起科技；退出：中国平安、中国神华、工商银行、招商银行、紫金矿业、长江电力
2024-12-31 新进：寒武纪；退出：澜起科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 招商银行 | 2.17 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长江电力 | 2.08 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国神华 | 1.36 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国平安 | 1.94 | 38.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工商银行 | 1.32 | 8.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 1.99 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 1.28 | -22.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 五粮液 | 1.02 | -16.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三花智控 | 1.0 | -19.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 智飞生物 | 1.04 | -37.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 1.85 | -5.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中微公司 | 0.9 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 1.66 | -16.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 1.34 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 1.89 | -21.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 2.09 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 澜起科技 | 1.18 | 1.53 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中微公司 | 1.09 | 15.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商银行 | 2.17 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 2.08 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国神华 | 1.36 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国平安 | 1.94 | 38.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 1.32 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 1.99 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 寒武纪 | 1.62 | -5.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 澜起科技 | 1.18 | 1.53 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 7/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。